Hiába várunk a betéti kamatok emelésére

Az állam tízszeres pénzt fizet

2019. március 22. Hiába emelkedik az infláció, a jegybanknak egyelőre eszében sincs kamatot emelnie, és nem is ezzel a lépéssel indít majd, ha eljön a változtatások ideje. A lakossági állampapírok kamatát azonban jócskán megemelte az elmúlt hónapokban az állam, hogy még vonzóbbá tegye a megtakarítást. Az átlagos banki kamat tízszeresét is adja a pénzünkért.

Az elmúlt időszakban sorra emelte az Államadósság Kezelő Központ a lakossági állampapírok kamatát. Az ötéves állampapírt már decemberben magasabb kamatfelárral bocsátotta ki, az azóta átárazódó papír így ma már 4,5 százalékkal kamatozik. Januárban a kétéves papír kamatát emelte meg az ÁKK, februártól a hároméves állampapír is többet fizet, legutóbb pedig a féléves és egyéves állampapíroknak nőtt 0,50 százalékponttal a kamata. Ennek köszönhetően egy évre az állam 3 százalékot ad. (Az állampapírok kamatát a cikk végén táblázatba szedtük.)

Ez valójában több mint tízszerese a bankok lekötött betétre kínált átlagkamatának (0,29 százalék) – legalábbis ez derül ki a MNB statisztikáiból. Éven belül a betéteket egyébként átlagosan 0,21 százalékon köthettük le januárban, éven túli lekötésre pedig 0,76 százalékot fizettek a bankok. Látra szóló betétekre átlagosan 0,03 százalékot kínáltak, bár az ajánlatokat böngészve a többségnél inkább 0,01 százalékot találunk.

Persze az átlagosnál jobb kamatokat is elérhetünk a bankoknál, ha hajlandóak vagyunk mozdulni. (A lekötött betétek kamatait itt kalkulálhatja.) A többség azonban inkább le sem köti a pénzét. Januárban 6090 milliárd forinttal ismét csúcsot döntött látra szóló lakossági betéti állomány. Ehhez még hozzávehetjük a lakosságnál lévő 4625 milliárd forintnyi készpénzállt, ami azt jelenti, hogy több mint tízezermilliárd fekszik parlagon.

Az állam rátenné a kezét

Nem véletlenül emelte tehát meg a kamatokat az állam, hiszen idén 800 milliárd forinttal szeretnék növelni a lakosság kezében lévő állampapír állományt. Bár a január elég sikeres is volt, hiszen 125 milliárddal sikerült 5900 milliárd forintra bővíteni a lakosság kezében lévő állampapír-megtakarítást, a február kevésbé lehetett ennyire látványos. (Ezek a statisztikák még nem állnak rendelkezésre.) A lakossági állampapírok kamatának február végi emelése azonban erre lehetett válasz. Hiszen a legnépszerűbbeknél (féléves és egyéves) láthattuk a 0,50 százalékpontos emelést. Míg januárban a kétéves kamata 0,25 százalékponttal nőtt.

Barcza György, az ÁKK vezérigazgatója a már korábban beharangozott nyugdíjkötvény mellett újabb ötlettel rukkolt elő a Portfolio tegnapi konferenciáján. Egy új, kedvezményes kisbefektetői számlacsomagon gondolkodik az ÁKK, amit a bankokkal közösen dolgoznának ki. Ez egy állampapír-befektetéssel egybekötött kedvező feltételű számlacsomag lenne, amit havonta rendszeres (10-40 ezer forint) összeg állampapírba fektetése esetén lehetne igénybe venni.

Barcza elmondta: februárban egyébként 200 milliárd forinttal csökkent a lakossági állampapír állomány, ami az ÁKK visszavásárlásainak volt köszönhető. Statisztikáikból egyébként ez látszik is, hiszen a január végi 7543 milliárd forintról 7330 milliárdra csökkent ez az állomány. A vezérigazgató szerint ezzel tovább nő a háztartások kezében lévő befektetések aránya a lakossági állampapírokon belül.

Az MNB nem emel

A nyugdíjkötvényről azonban nem tudhattunk meg újat. Még a kamat sem tisztázódott az elmúlt hónapokban, hiszen továbbra is csak infláció plusz 1,7-3 százalék közötti mértékről beszélnek. Barcza szerint várhatóan lassú lesz az állomány felépülése, mert az emberek a hosszú távú befektetésekkel óvatosabban bánnak.

Az állam persze mindent elkövet, hogy magához édesgesse a parlagon heverő pénzünket. A piacinál jóval magasabb kamatok mellett olcsóbb lett az államkincstárhoz utalni, sőt az ott vezetett számlák januárban még kedvezőbbek lettek. Ráadásul júniustól kamatadó sem terhelné az állampapírokat, és a lakástakarékok is beszállnának az állampapírok értékesítésébe.

A bankok továbbra sem lesznek nagy versenytársak, hiszen kamatemelés nem várható. Az MNB egyelőre nem változtat az alapkamaton, hiába emelkedik az infláció. Mint látható, a gyakorlatilag nulla kamat mellett is hatalmas vagyonokat tartunk a bankoknál, versenyezniük tehát nem kell a pénzünkért. Pusztán a számok alapján mindenkinek rohannia kellene, és állampapírba tenni a pénzét. A lakosság mégis nagyon lassan mozdul. Sokan vannak olyanok is, akik nem szívesen adják az államnak a pénzüket. Kérdés, hogy vajon az állami kamatemelés meghozza-e a megtakarítók kedvét.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

A tartós betéti számlákra kínált friss kamatokat itt találja.

Nézze meg karikatúránkat is!

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Top ajánlatok 5 millió forintra

Bank	3 hónapra	Bank	4 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Gránit	1,00%	Gránit	1,00%	Gránit	1,20%	Gránit	1,40%
Budapest	0,20%	Budapest*	0,90%	Budapest	0,10%	Budapest	0,50%
MKB	0,10%	OTP*	0,30%	MKB	0,10%	Budapest	0,15%
Unicredit	0,10%	Budapest	0,10%	CIB	0,03%	MKB	0,10%

*A bankba érkező új pénzre Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján

Jelenlegi lakossági állampapír kamatok

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása
Bónusz Magyar Állampapír 2028/O	9 év	3,02%	12 hónapos Dkj hozam + 3,00%
Bónusz Magyar Állampapír 2024/P	5 év	2,77%	12 hónapos Dkj hozam + 2,75%
Bónusz Magyar Állampapír 2022/P	3 év	2,27%	12 hónapos Dkj hozam + 2,25%
Prémium Magyar Állampapír 2024/I	5 év	4,50%	Infláció + 1,7% 2019. febr. 21.
Prémium Magyar Állampapír 2022/K	3 év	4,20%	Infláció + 1,4% 2019. január 29.
Kétéves Állampapír 2021/H1	2 év	3,25%	2019. január 2.
Egyéves Magyar Állampapír	1 év	3,00%	2019. február 25-től
Féléves Magyar Állampapír	6 hónap	2,50%	2019. február 25-től
Kincstári Takarékjegy Plusz	1 év	2,50%	2018. július 30-tól
Kincstári Takarékjegy	1 év	2,25%	2018. július 30-tól
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	2,75%	2018. július 30-tól