A manipuláció ellen csak általános iránymutatást adtak ki
2013. április 30.
Megjelent a pénzügyi felügyelet (PSZÁF) pénzpiaci kamatokra vonatkozó ajánlása. Ennek lényege röviden: a bankok oldják meg, hogy rend legyen ezen a területen. Bár sokan nem gondolnak bele, a tét nem kicsi: az elmúlt egy év alatt 20 százalékkal változtak az irányadó kamatok mozgása miatt a törlesztők.
Miután a nemzetközi piacon jókora botrány tört ki, mert kiderült, hogy a bankok machináltak az irányadó kamatlábbal, a magyar felügyelet itthon is vizsgálódni kezdett. Arra jutottak, hogy a hazai irányadó pénzpiaci kamat (Bubor) kialakításának folyamata nem volt és ma sincs szabályozva, azt nem illesztették be a kockázatkezelési rendszerbe, s hiányzik annak ellenőrzése is. Most egy ajánlással igyekeznek orvosolni a problémát. Mint megállapították: annak ellenére, hogy a mögöttes termék piaca nem létezik (vagyis a kamatokat valójában nem a piac alakítja), egyes kiemelt futamidejű Bubor kamatokhoz jelentős hitel-, betétszerződés állomány kötődik.
A jegybanki adatok szerint a nem támogatott forint jelzáloghitelek ma már több mint 40 százalékának kamata követi a pénzpiacot. Az érintett adósok eddig nagyon kedvező folyamatokat érzékelhettek. Egy év alatt (amióta az átlátható árazásra vonatkozó szabályok élnek, vagyis csak irányadó kamathoz kötött jelzáloghitelt kínálhatnak a bankok) a kamatok átlagosan három százalékponttal estek. (Az új szisztémáról itt tájékozódhat.) Nem mindegy persze a kamatperiódus hossza. A legkevésbé az egyhónapos (nem egészen 2,4 százalékpont), és leginkább a 12 havi (majdnem 3,3 százalékpont) Bubor mérséklődött.
Az adósok többsége persze alighanem a pénzpiaci kamatok kifejezéstől is rosszul lesz. Azt azonban nyilván mindenki érzékeli, ha nő vagy csökken a havonta fizetendő összeg. Ötmillió forintos 20 éves futamidőre tavaly áprilisban felvett hitelnél a törlesztőrészlet (attól függően, hogy 1-12 havi a kamatperiódus) 52-54 ezer forinttal indult. Mostanra azonban ez (szerencsés esetben 20 százalékkal) 43-44 ezer forintra csökkent. Ez pedig azoknak a jegybanki kamatcsökkentéseknek köszönhető, amelyeket követett a pénzpiac. Nem kicsit aggasztó, ha belegondolunk: ez „művi” módon, valós piaci folyamatok nélkül következett be. Magyarán: bármikor vissza is fordulhat a dolog.
A PSZÁF ajánlása segíthetne a helyzeten, de részletesebben megvizsgálva, csupán általános jellegű iránymutatást adtak ki a Bubor jegyzésében résztvevő piaci szereplők számára. A legkeményebb elvárás talán az, hogy „a jegyzésben részt vevő panelbankok körét fenn kell tartani, lehetőség szerint bővíteni kell”. Ezt a felügyelet – olvasható az iratban – elvárja a magyar bankközi piac szereplőitől. Azt is szeretnék elérni, hogy a külföldi anyabankok minimum követelmények megfogalmazásával és bevezetésével támogassák ezt a tevékenységet. Elgondolkodtató, hogy mostantól kívánalom, hogy a bankok belső szabályzatban rögzítsék a jegyzésben résztvevők összeférhetetlenségi szabályait, illetve tiltsák az egymás közötti egyeztetést. További elvárás, hogy az intézmények gondoskodjanak a felhasznált adatok és a megküldött jegyzések archiválásáról, a jegyzést adó és a jóváhagyó személyek későbbi azonosíthatóságáról.
Címkék: referancia kamat, irányadó kamatláb, Bubor, átlátható árazás, PSZÁF, futamidő, jelzáloghitelek
Bankokra bízzák a kamatokat
Fotó: Latzer Anna
Miután a nemzetközi piacon jókora botrány tört ki, mert kiderült, hogy a bankok machináltak az irányadó kamatlábbal, a magyar felügyelet itthon is vizsgálódni kezdett. Arra jutottak, hogy a hazai irányadó pénzpiaci kamat (Bubor) kialakításának folyamata nem volt és ma sincs szabályozva, azt nem illesztették be a kockázatkezelési rendszerbe, s hiányzik annak ellenőrzése is. Most egy ajánlással igyekeznek orvosolni a problémát. Mint megállapították: annak ellenére, hogy a mögöttes termék piaca nem létezik (vagyis a kamatokat valójában nem a piac alakítja), egyes kiemelt futamidejű Bubor kamatokhoz jelentős hitel-, betétszerződés állomány kötődik.
Húsba vágó a kérdés
A jegybanki adatok szerint a nem támogatott forint jelzáloghitelek ma már több mint 40 százalékának kamata követi a pénzpiacot. Az érintett adósok eddig nagyon kedvező folyamatokat érzékelhettek. Egy év alatt (amióta az átlátható árazásra vonatkozó szabályok élnek, vagyis csak irányadó kamathoz kötött jelzáloghitelt kínálhatnak a bankok) a kamatok átlagosan három százalékponttal estek. (Az új szisztémáról itt tájékozódhat.) Nem mindegy persze a kamatperiódus hossza. A legkevésbé az egyhónapos (nem egészen 2,4 százalékpont), és leginkább a 12 havi (majdnem 3,3 százalékpont) Bubor mérséklődött.
Az adósok többsége persze alighanem a pénzpiaci kamatok kifejezéstől is rosszul lesz. Azt azonban nyilván mindenki érzékeli, ha nő vagy csökken a havonta fizetendő összeg. Ötmillió forintos 20 éves futamidőre tavaly áprilisban felvett hitelnél a törlesztőrészlet (attól függően, hogy 1-12 havi a kamatperiódus) 52-54 ezer forinttal indult. Mostanra azonban ez (szerencsés esetben 20 százalékkal) 43-44 ezer forintra csökkent. Ez pedig azoknak a jegybanki kamatcsökkentéseknek köszönhető, amelyeket követett a pénzpiac. Nem kicsit aggasztó, ha belegondolunk: ez „művi” módon, valós piaci folyamatok nélkül következett be. Magyarán: bármikor vissza is fordulhat a dolog.
A PSZÁF ajánlása segíthetne a helyzeten, de részletesebben megvizsgálva, csupán általános jellegű iránymutatást adtak ki a Bubor jegyzésében résztvevő piaci szereplők számára. A legkeményebb elvárás talán az, hogy „a jegyzésben részt vevő panelbankok körét fenn kell tartani, lehetőség szerint bővíteni kell”. Ezt a felügyelet – olvasható az iratban – elvárja a magyar bankközi piac szereplőitől. Azt is szeretnék elérni, hogy a külföldi anyabankok minimum követelmények megfogalmazásával és bevezetésével támogassák ezt a tevékenységet. Elgondolkodtató, hogy mostantól kívánalom, hogy a bankok belső szabályzatban rögzítsék a jegyzésben résztvevők összeférhetetlenségi szabályait, illetve tiltsák az egymás közötti egyeztetést. További elvárás, hogy az intézmények gondoskodjanak a felhasznált adatok és a megküldött jegyzések archiválásáról, a jegyzést adó és a jóváhagyó személyek későbbi azonosíthatóságáról.
Címkék: referancia kamat, irányadó kamatláb, Bubor, átlátható árazás, PSZÁF, futamidő, jelzáloghitelek
Kapcsolódó anyagok
- 2015.03.20 - Bezuhant a forintkamat
- 2014.02.19 - Kamatvágás: erőltetett menet
- 2014.02.02 - Már aggódhat minden hiteles
További kapcsolódó anyagok
