Lélektani határt is átléphetett a pénzpiac

Bezuhant a forintkamat

2015. március 20. A már újabb hitellel rendelkezők, de az elszámolásra és forintosításra váró devizahitelesek számára is örömre adhat okot, hogy a hosszabb futamidőre (ez hathavonta átárazódást jelent) szóló irányadó kamat történelmében először két százalék alá csökkent. Az idén eddig hét százaléknyi volt a kamatesés, ami már mindenképpen érzékelhető a törlesztőkben is.

Az úgynevezett átlátható hitelek nyújtása (ez azt jelenti, hogy a kölcsönt irányadó kamathoz kötik, vagyis a feltételek változását nem a bankok kénye-kedve, hanem a piac vezényli) 2012 áprilisától kötelező. A mellékelt táblázatban foglaltuk össze, hogy akkor és most milyen hiteldíj és törlesztő kapcsolódhat egy ilyen hitelhez. Talán ennél is jelentősebb lehet azonban, hogy ha a példánkban szereplő ötmillió forintnál maradunk, akkor ennyi kölcsön fejében a régi kamatokkal a 15 éves futamidő alatt majdnem 10,5 milliót, míg az újjal 7,6 milliónál kevesebbet kell összesen a banknak kifizetni.

Számításainkban már a legfrissebb, nem csak történelmi (hiszen arról az újabb és újabb szinteknél is beszélhettünk), hanem lélektani értéket vettük alapul. Csütörtökön ugyanis a hathavi irányadó pénzpiaci kamat (Bubor) 1,99 százalékra csökkent. Már alacsonyabbá vált ez a kamat, mint a rövidebb futamidők esetében. Az adósokat érintő kamat a legmagasabb a legrövidebb, egyhavi átárazódásnál. Ebben az esetben is arról van szó, hogy a Bubor alacsonyabb (2,07 százalék a 2,1 százalékkal szemben) a jegybanki alapkamatnál. (Mára tovább csökkentek a kamatok – honlapunk címlapján a bal felső oszlopban láthatók a hiteleseket jellemzően érintő értékek).

Legalábbis jelenleg így van. Piaci várakozások szerint ugyanis már a jövő héten csökkenhet a jegybanki alapkamat (persze – ha például valami elrontja a hangulatot a világban – akár nőhet a pénzpiaci kamat is). Az MTI híradása szerint a Reuters hírügynökség által megkérdezett 19 szakértő mindegyike azt várja, hogy a Magyar Nemzeti Bank monetáris tanácsa már jövő kedden kamatot vág. Az elemzők között csak mértékében érzékelhető véleménykülönbség. A többség 0,1 százalékpontos enyhítésre számít, de akadtak 0,15-0,3 százalékpontos mérséklésre voksolók is.

Először tovább csökkenthet, majd emelhet a jegybank

A Reuters által megkérdezettek véleménye szerint egyébként az alapkamat 1,6 százalékra mérséklődik az idei negyedik negyedévben, majd 2,5 százalékra nő 2016 végére. A kilátásba helyezett kamatemelés esetleg ijesztő lehet a hitelesek számára. Az előbbi példa alapján azonban egy pontosan ilyen mozgás (tehát 1,6 százalékra csökkenő, majd 2,5 százalékra emelkedő irányadó kamat – feltételezve, hogy a piac pontosan követi a jegybanki intézkedéseket) azt jelenti, hogy a havi törlesztő 41,1 ezer forintról 43,6 ezerre nő. Közben a 15 év alatt kifizetendő teljes összeg 7,4 millió forintról 7,8 millióra emelkedhet.

A nem támogatott forint jelzáloghitelek mintegy felének kamata követheti jelenleg a pénzpiacot (ha nincs is jegybanki kamatcsökkentés, a Bubor – ha azt a bankok is úgy gondolják – maradhat alacsonyabban is). A forintosítás után azonban szinte nem marad olyan kölcsön, ami ne így működne. Most ugyan minden csodálatosnak tűnik (amúgy ez így volt a devizahitelezés felfutásakor is, amikor a forint árfolyama mintha csak erősödni tudott volna), de azért nem árt az óvatosság. Nem hisszük, hogy ismét előfordulhatna egy a devizahitelezésben tapasztalthoz hasonló durva változás, de hosszabb idő alatt sajnos arra már láttunk példát, hogy jókorát lódulhatnak a pénzpiaci kamatok (lásd képünket).

Azt, hogy az adósokat az ilyen mozgások mennyire gyorsan érintik, attól függ, milyen hosszú a hitelük kamatperiódusa. Mint azt már többször hangsúlyoztuk, érdemes megtanulni: a hitelek kamata a referenciakamattal változik, annak futamidejéhez igazodva. A forintosítás és elszámoltatás után a törvény szerint a háromhavi pénzpiaci kamatot (Bubor) követik a kamatok Az MNB iránymutatása alapján pedig általánossá válhat a nem devizát leváltó hitelek esetében is a háromhavi (de akár az ennél rövidebb) átárazódás is.

A fair bankolási szabályok alapján kialakított kamatváltoztatási, illetve felárváltoztatási mutatóknak itt nézhet utána

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát!