Hatalmasat estek a hozamok az elmúlt hetekben
Durva támadás a befektetésünk ellen
2014. augusztus 15.
Alaposan megfekteti a befektetési alapok hozamát a Magyar Nemzeti Bank intézkedése, amely szerint a befektetési alapok többé nem fialtathatják MNB alapkamaton a náluk tartott megtakarításokat. A kötvényalapoknál a legnagyobb a bukta, de a pénzpiaci alapok is megérzik az intézkedést. Ez még jobban az állampapírokhoz terelheti a biztonságra törekvő lakosság pénzét, amire régóta hajt az állam. A többieknek marad a kockáztatás, különben esély sincs látható hozamra. Egyelőre tovább ömlik a pénz az alapokba.
Mindössze 3 hét alatt óriási hozamesésnek lehetünk tanúi a hosszú kötvényalapoknál. A legnagyobb csökkenés a háromhónapos hozamokon látszik; van olyan hosszú kötvényalap (Erste XL), ahol 8,5 százalékról 2,1 százalékra csökkent a hozam, de mindenhol látványos, 3-4,5 százalékpont körüli az esés. A hathavi és éves hozamok is estek, ha nem is ekkora mértékben. (A Befektetési alapok legfrissebb hozamát itt találja, a három héttel ezelőtti hozamokat pedig itt nézheti meg.) Az elmúlt hetekben ugyanis megugrottak a hosszabb távú (3, 5, 10 és 15 éves) referenciahozamok, ami a befektetési alapok portfóliójában lévő papírokat leértékelte. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)
A rövid kötvényalapoknál jóval kisebb mértékű a hozamcsökkenés, a pénzpiaci alapoknál pedig alig látszik. Igaz, a pénzpiaci alapok teljesítménye már jelentősen megcsappant; három hónapra 0,2-0,7 százalék között hoztak, míg az elmúlt egy évre már csak 1 és 3,2 százalékot.
A hozameséshez jelentősen hozzájárult, hogy a Magyar Nemzeti Bank augusztus 1-jétől betétté alakította át kéthetes kötvény eszközeit. A váltás lényege, hogy a külföldiek és a nembankok –például a befektetési alapok – már nem helyezhetnek el pénzt a jegybanknál. Így oda a fix hozam (jegybanki alapkamat), ami ugyan alacsony, de még mindig magasabb, mint a pénzpiacon most elérhető hozam. Ugyanis az elmúlt hetekben és jelenleg is több százmilliárd forint keresi a kockázatmentes befektetést, és a kínálat nem tudja felszívni. Ezért a háromhónapos referenciahozam 1,5 százalékra csökkent, ami durva különbség a 2,1 százalékos alapkamathoz képest. (A jelenségről részleteket a Portfolio.hu-n itt olvashat.)
Már többször megírtuk, hogy az állam nagy erőket fektet abba, hogy a lakosság állampapírba fektesse a pénzét. Persze a legfrissebb statisztikák nem megbízhatóak, mert suttyomban a bankok és befektetési alapok is bevásároltak a lakossági papírokból. Ezért kérdéses, hogy valóban 80 milliárd forintért fektettek-e állampapírba a magánszemélyek júliusban.
A legtöbbet, mintegy 41,8 milliárd forintot a kötvényalapokba fektettek a megtakarítók. A második legnépszerűbbek a vegyes alapok voltak 40,3 milliárd forintos pénzbeáramlással, de a tőkevédett alapok is tízmilliárd forintnyi, az abszolút hozamú alapok pedig 9,7 milliárd forintnyi friss pénzt vonzottak. Részvényalapokba 7,3 milliárd forint ment, míg a pénzpiaci alapokból 28 milliárd forintot vontak ki a befektetők. Ez utóbbiaknak ugyanis már erősen nullához közelít a néhány hónapos hozama.
Az első hat havi, 483 milliárd forintos friss befektetésből 150 milliárd forint az OTP alapokba került. A legnépszerűbb az OTP Optima rövid kötvényalap volt, ide ugyanis mintegy 115 milliárd forint érkezett – mondta Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing- és értékesítési igazgatója az Azénpénzem.hu-nak. Az OTP Prémium Tőkegarantált pénzpiaci alapba mintegy 25 milliárd forint érkezett, míg az OTP Supra alapba 22 milliárd forint. A likviditási alapból mintegy 30 milliárd forint távozott az első félévben, de ennek jó része a Prémium Pénzpiaci és Optima alapban kötött ki.
A Concorde alapokba az első félévben 57,7 milliárd forint érkezett, így az itt kezelt pénz 208,9 milliárd forintra hízott – mondta portálunknak Telegdi René, a Concorde Alapkezelő intézményi üzletágának igazgatója. Továbbra is népszerűek az abszolút hozamú alapok, de egyre inkább kezdik újra felfedezni a befektetők a kiegyensúlyozott vegyes alapot, a Concorde 2000-et (Concorde 2000 Nyíltvégű Befektetési Alap). Ez azért vonzó, mert kiegyensúlyozott teljesítményt nyújt, és az elmúlt időszakban, az átlagosan magasabb kockázatvállalásnak köszönhetően magasabb hozamra volt képes, mint sok abszolút hozamú alap – hangsúlyozta az igazgató. Idén első hét hónapban öt százalékos, tavaly pedig 14,58 százalékos hozamot ért el. A folyamatos beáramlásnak és a pozitív hozamoknak köszönhetően mérete megközelítette a 22 milliárd forintot.
A Budapest Alapkezelő 2014. június 30-án közel 400 milliárd forintnyi vagyont kezelt befektetési alapjaiban, ami 22 százalékos növekedést jelent az elmúlt év vége óta. Itt a legnépszerűbb a magyar állampapírokba fektető Budapest Állampapír Befektetési Alap, ahova 25 milliárd forint friss pénz érkezett. A második legkeresettebb, 14 milliárd forint friss pénzbeáramlással a Budapest Bonitas Plus likviditási alap volt, a GE Money Bonus Abszolút Hozam Alapok Alapja pedig hatmilliárd forintot vonzott – adta hírül a Budapest Alapkezelő.
A befektetési alapok legfrissebb hozamát itt találja.
A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!
Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.
Szerző: Lovas Judit
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, állampapír, rövid kötvényalap, hosszú kötvényalap, pénzpiaci alap
Durva támadás a befektetésünk ellen
A rövid kötvényalapoknál jóval kisebb mértékű a hozamcsökkenés, a pénzpiaci alapoknál pedig alig látszik. Igaz, a pénzpiaci alapok teljesítménye már jelentősen megcsappant; három hónapra 0,2-0,7 százalék között hoztak, míg az elmúlt egy évre már csak 1 és 3,2 százalékot.
A hozameséshez jelentősen hozzájárult, hogy a Magyar Nemzeti Bank augusztus 1-jétől betétté alakította át kéthetes kötvény eszközeit. A váltás lényege, hogy a külföldiek és a nembankok –például a befektetési alapok – már nem helyezhetnek el pénzt a jegybanknál. Így oda a fix hozam (jegybanki alapkamat), ami ugyan alacsony, de még mindig magasabb, mint a pénzpiacon most elérhető hozam. Ugyanis az elmúlt hetekben és jelenleg is több százmilliárd forint keresi a kockázatmentes befektetést, és a kínálat nem tudja felszívni. Ezért a háromhónapos referenciahozam 1,5 százalékra csökkent, ami durva különbség a 2,1 százalékos alapkamathoz képest. (A jelenségről részleteket a Portfolio.hu-n itt olvashat.)
Az MNB intézkedése tehát most betett a befektetési alapoknak, ami a befektetők hozamát lenyomta. A kockázatmentes befektetést kedvelő lakosság így nagyobb kedvet kaphat a kifejezetten a számára kínált állampapírokhoz, míg a többiek kénytelenek lesznek nagyobb kockázatot vállalni, ha látható hozamra tennének szert.
Már többször megírtuk, hogy az állam nagy erőket fektet abba, hogy a lakosság állampapírba fektesse a pénzét. Persze a legfrissebb statisztikák nem megbízhatóak, mert suttyomban a bankok és befektetési alapok is bevásároltak a lakossági papírokból. Ezért kérdéses, hogy valóban 80 milliárd forintért fektettek-e állampapírba a magánszemélyek júliusban.
Ömlik a pénz az alapokba
A befektetési alapokba viszont a hetedik hónapban 85,5 milliárd forint friss pénz áramlott – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) legfrissebb statisztikáiból. Így idén július végéig összesen 568 milliárd forint vándorolt az alapokba.A legtöbbet, mintegy 41,8 milliárd forintot a kötvényalapokba fektettek a megtakarítók. A második legnépszerűbbek a vegyes alapok voltak 40,3 milliárd forintos pénzbeáramlással, de a tőkevédett alapok is tízmilliárd forintnyi, az abszolút hozamú alapok pedig 9,7 milliárd forintnyi friss pénzt vonzottak. Részvényalapokba 7,3 milliárd forint ment, míg a pénzpiaci alapokból 28 milliárd forintot vontak ki a befektetők. Ez utóbbiaknak ugyanis már erősen nullához közelít a néhány hónapos hozama.
Az első hat havi, 483 milliárd forintos friss befektetésből 150 milliárd forint az OTP alapokba került. A legnépszerűbb az OTP Optima rövid kötvényalap volt, ide ugyanis mintegy 115 milliárd forint érkezett – mondta Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing- és értékesítési igazgatója az Azénpénzem.hu-nak. Az OTP Prémium Tőkegarantált pénzpiaci alapba mintegy 25 milliárd forint érkezett, míg az OTP Supra alapba 22 milliárd forint. A likviditási alapból mintegy 30 milliárd forint távozott az első félévben, de ennek jó része a Prémium Pénzpiaci és Optima alapban kötött ki.
A Concorde alapokba az első félévben 57,7 milliárd forint érkezett, így az itt kezelt pénz 208,9 milliárd forintra hízott – mondta portálunknak Telegdi René, a Concorde Alapkezelő intézményi üzletágának igazgatója. Továbbra is népszerűek az abszolút hozamú alapok, de egyre inkább kezdik újra felfedezni a befektetők a kiegyensúlyozott vegyes alapot, a Concorde 2000-et (Concorde 2000 Nyíltvégű Befektetési Alap). Ez azért vonzó, mert kiegyensúlyozott teljesítményt nyújt, és az elmúlt időszakban, az átlagosan magasabb kockázatvállalásnak köszönhetően magasabb hozamra volt képes, mint sok abszolút hozamú alap – hangsúlyozta az igazgató. Idén első hét hónapban öt százalékos, tavaly pedig 14,58 százalékos hozamot ért el. A folyamatos beáramlásnak és a pozitív hozamoknak köszönhetően mérete megközelítette a 22 milliárd forintot.
A Budapest Alapkezelő 2014. június 30-án közel 400 milliárd forintnyi vagyont kezelt befektetési alapjaiban, ami 22 százalékos növekedést jelent az elmúlt év vége óta. Itt a legnépszerűbb a magyar állampapírokba fektető Budapest Állampapír Befektetési Alap, ahova 25 milliárd forint friss pénz érkezett. A második legkeresettebb, 14 milliárd forint friss pénzbeáramlással a Budapest Bonitas Plus likviditási alap volt, a GE Money Bonus Abszolút Hozam Alapok Alapja pedig hatmilliárd forintot vonzott – adta hírül a Budapest Alapkezelő.
A befektetési alapok legfrissebb hozamát itt találja.
A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!
Alapok toplistája (2014. augusztus 14-én)
Pénzpiaci | 12 hó | Rövid kötvény | 12 hó | Hosszú kötvény | 12 hó |
---|---|---|---|---|---|
Megnevezés | Hozam | Megnevezés | Hozam | Megnevezés | Hozam |
Pioneer Pénzpiaci A | 3,20% | Erste Nyíltvégű Kötv | 7,50% | Erste XL Kötvény | 13,30% |
CIB Pénzpiaci | 2,80% | Concorde Rövid Kötvény | 7,20% | Concorde Kötvény | 11,40% |
Takarék Likviditási | 2,40% | Budapest (I.) Állampapír | 6,10% | Pioneer Kötvény A | 11,40% |
Erste Pénzpiaci | 2,40% | K&H Aranykosár | 5,40% | K&H Kötvény | 9,90% |
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett | 2,20% | OTP Optima | 4,40% | Raiffeisen Kötvény | 9,70% |
Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.
Szerző: Lovas Judit
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, állampapír, rövid kötvényalap, hosszú kötvényalap, pénzpiaci alap
Kapcsolódó anyagok
- 2015.06.05 - Nem kockáztatsz? Semmit nem hoz majd a pénzed
- 2015.03.05 - A tél vége ezt hozta a befektetőknek
- 2015.02.06 - Így lehetett nagyot kaszálni januárban
- 2015.02.06 - Befektetési alapok hozama 2015. február 5-én
- 2015.01.09 - Így hízott a pénzünk 2014-ben
- 2014.12.05 - Itt vannak a 10 százalék feletti hozamok
- 2014.11.24 - Ez már igen! Ide ment százmilliárd
- 2014.11.06 - Így versenyeznek a pénzünkért
- 2014.10.16 - Itt landolt a legtöbb megtakarítás
- 2014.10.10 - Befektetési alapok hozama 2014. október 9-én
- 2014.10.10 - Durva hozamesés mindenütt
- 2014.09.20 - Ide önti a pénzét a lakosság
- 2014.09.14 - Tovább ömlik a pénz a párnacihákba
- 2014.09.12 - Kétszámjegyű hozamok a kitartóknak
- 2014.09.12 - Befektetési alapok hozama 2014. szeptember 11-én
- 2014.09.11 - Már nem olyan népszerű a magyar állampapír?
- 2014.09.05 - Tőlük várunk nagy hozamot
- 2014.09.04 - Most már tényleg házhoz jön majd az állampapír
- 2014.08.24 - Ezt kapjuk a pénzünkre
- 2014.08.19 - Itt vannak a legpocsékabb banki ajánlatok
- 2014.08.15 - Befektetési alapok hozama 2014. augusztus 14-én
- 2014.08.11 - Kamu lehet az állampapír statisztika
- 2014.08.10 - Így kockáztatsz az állampapírral
- 2014.07.25 - Ez hozott tíz százalék felett
- 2014.07.25 - Befektetési alapok hozama 2014. július 24-én
- 2014.07.20 - Mégsem vett annyi állampapírt a lakosság?
- 2014.07.15 - Jókorát zuhant a hozam
- 2014.07.13 - Mennyire jó befektető a lakosság?
- 2014.06.21 - Ide tesszük a pénzünket
- 2014.06.13 - Így lehetett nagyot kaszálni
- 2014.05.09 - Legalább ekkora hozamot akarunk!
- 2014.05.09 - Befektetési alapok hozama 2014. május 8-án
- 2014.04.16 - Slágertermékbe fektetjük a pénzt
- 2014.04.11 - Állampapírba önti a pénzét a lakosság
- 2014.04.08 - Hova tegyem a pénzem?
- 2014.04.04 - Befektetési alapok hozama 2014. április 3-án
- 2014.04.04 - Van, ahol nőtt a hozam
- 2014.03.19 - Friss számok: megint lenyomták az állampapírt
- 2014.03.11 - Pénz: hová tennénk, ha lenne és hová tesszük, ha van
- 2014.03.06 - Befektetési alapok hozama 2014. március 5-én
- 2014.01.09 - Befektetési alapok hozama 2013. december 31-én
- 2014.01.09 - Megmutatjuk, mennyit fialt a befektetők pénze 2013-ban
- 2013.12.20 - Befektetési alapok hozama 2013. december 19-én
További kapcsolódó anyagok