Egyre népszerűbb ez a befektetés

2019. december 3. Az elmúlt évtizedben világszerte rohamosan növekedett a befektetési alapok népszerűsége. Idén év elején az alapkezelők mintegy 46,7 billió dollárt kezeltek. Ebből az EU országaira 16,5 billió esett.

Amióta a betéti kamatok szinte láthatatlan méretűre zsugorodtak, rohamosan növekszik a befektetési alapok népszerűsége. Ezt a sajátos befektetési formát eredetileg azok számára találták ki, akik többet akarnak – és engedhetnek meg maguknak – az egyszerű bankbetétnél, de nem akarnak vagy tudnak elmélyedni a befektetések részleteiben. Kissé leegyszerűsítve arról van szó, hogy több ember összeadja a pénzét, és hozzáértő szakemberekre bízza kezelését. Nekik így még az az előnyük is megvan, hogy nagy összegek kerülnek a kezükbe, amit így hatékonyabban tudnak befektetni.

Az idők folyamán a befektetési alapoknak egyre több fajtájuk alakult ki. Egy szakértő csak kapásból mintegy vázlatosan 14 fajtát sorolt fel, megjegyezve, hogy bizonyára kifelejtett néhányat. Az alapok befektetési politikája széles skálán mozog – az alapkezelők igyekeznek megfelelni a különféle igényeknek: a tőkét biztonságosan elhelyező tőkevédett alapoktól (amelyeknél, ha egy meghatározott ideig nem vesszük ki a pénzt, nem fenyeget veszteség) a fedezeti alapokig, (amelyek nevük ellenére a legkockázatosabb tranzakciókat hajtják végre) különböző kockázatokat rejtenek. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

Fontos megjegyezni, hogy közülük még a legbiztonságosabbak mögött sem áll olyan védelem, mint nálunk a bankbetétek mögött az Országos Betétbiztosítási Alap (OBA). De - épp a befektetők pénzének védelmében – az ilyen alapok alapítását, pénzük kezelését, befektetési politikájukat is szigorúan szabályozták. A szabályok persze országonként különbözőek, de alapvetően mindenütt azt igyekeznek biztosítani, hogy az eszközkezelők a befektetők érdekeit képviseljék, illetve hogy ne részesítsék előnybe egyiküket a másikukkal szemben.

Ahhoz, hogy egy befektetési alap jegyeit az egész Európai Unióban forgalmazhassák, csak egy tagállamban kell regisztrálni. Így nálunk is piacra dobhatók például az Írországban az ír pénzügyi szolgáltatási szabályozó hatóság, az Ír Központi Bank által regisztráltak, és Írországban azok, amelyeket a Magyar Nemzeti Banknál vettek nyilvántartásba. Mindkét szabályozó hatóság tagja az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóságnak (ESMA), amely az EU-országok szabályait koordinálja.

Az amerikai befektetési alapokat képviselő társulás, az Investment Company Institute (ICI) adatai szerint 2018-ban 118 978 nyíltvégű befektetési alap működött a világon. Nettó árbevételük az elmúlt 10 évben mintegy 12,7 billió dollár, 2018-ban 78 milliárd dollárt volt. Az idei év elején nettó eszközállományuk 46,7 billió dollárra rúgott.

A világ legnagyobb tőkepiaca az Egyesült Államokban van, így nem meglepő, hogy a legtöbb befektetési alap is itt található. 2018-ban ott 9599 alap mintegy 21,1 billió dollárt kezelt, ami a világ összes befektetési alapja nettó eszközértékének 45 százalékát jelenti. Ezek 41 százaléka belföldi részvényalap volt, amit a kötvényalapok követtek 22 százalékos részesedéssel. Az amerikai családok megtakarításaik átlagosan 21 százalékát át helyezik el ilyen konstrukciókba.

Az európai alapok 16,5 billió dollárt, vagyis 35 százalékot birtokoltak. Az ázsiai-csendes-óceáni térség teljes nettó eszközállománya 6,4 billió dollár, a világ többi részén bejegyzett alapok 2,7 billió dollárt kezeltek.

Magyarországon 2019. október végén a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) tagjai összesen 6190 milliárd forintot kezeltek (kb. 20 milliárd dollár).

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: BAMOSZ, befektetési alap, alapkezelő, kötvényalap, ingatlanalap, befektetési jegy

Egyre népszerűbb ez a befektetés

Kapcsolódó anyagok