Új eurós kötvényalapot indított az OTP Alapkezelő

Eljött az eurós kötvénybefektetések ideje

Tóth István és Tombácz Dóra Katalin

2023. december 15. OTP Stratégiai Euró Kötvény Alap néven indított új terméket az OTP Alapkezelő. Az új alap jellemzően az eurós állampapírok és vállalati kötvények piacán fektet be, kihasználva az itt kialakult kedvező hozamlehetőségeket.

November végén indította útjára az OTP Alapkezelő az OTP Stratégiai Euró Kötvény Alapot. Az alap célja, hogy a legalább 3 éves befektetésben gondolkozó megtakarítók számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, euró alapú befektetési lehetőséget biztosítson.

Az alap főként euróban denominált kamatozó és származtatott eszközökbe fektet, célja, hogy a kockázatmentesnél magasabb hozamot érjen el, amit aktív befektetési politikával kíván megvalósítani. Elsősorban állampapírokba és vállalati kötvényekbe, bankbetétekbe, pénzpiaci eszközökbe, jelzáloglevelekbe és egyéb, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint kollektív befektetési eszközökbe fektet, és alkalmazhat származtatott eszközöket is.

Kihasználják a kedvező hozamokat

Mint megírtuk, idén a hazai kötvényalapok kiemelkedően teljesítettek az állampapír-piaci hozamcsökkenésnek köszönhetően, jövőre azonban aligha várható hasonló teljesítmény kizárólag a magyar állampapírokra alapozva.

- Mivel az elmúlt években az euró-kötvények piacán is jelentősen nőttek a hozamok, már az eurós állampapírok és a vállalati kötvények piacán is befektetésre érdemes szintek alakultak ki. Ráadásul – mivel az Európai Központi Bank sem emel tovább kamatot – az itt várható hozamcsökkenést érdemes lehet kihasználni – mondta Tóth István, az alap szenior portfoliómenedzsere az Azénpénzem.hu-nak.

Éppen ezért érdemes lehet diverzifikálni a portfoliónkat, és a középtávú befektetések közé felvenni ezt az eurós megtakarítási formákat is. Az új alap eurós és forintos sorozattal is rendelkezik, így ideális befektetési lehetőséget kínál euróban és forintban megtakarítók számára egyaránt. Az alap forintos sorozata az eurós sorozat teljesítményét forintosítja, megkeresve az euró és forint közötti kamatkülönbséget is. (A Befektetési alapok rovatot az OTP Alapkezelő támogatja. )

Mibe fektetnek?

-Induláskor a közép-európai regionális papírok vannak túlsúlyban, főleg a vállalati, banki kötvények. Mivel a bankoknak egy uniós előírás miatt a korábbinál nagyobb mennyiségben kell kötvényeket kibocsátaniuk, és ezekkel jelenleg jó hozamokat is lehet elérni, ezekből mindenképpen tartunk – mondta Tombácz Dóra Katalin portfoliómenedzser.

- Regionális, kvázi fiskális szereplők kötvényei is bekerülhetnek az alapba – tette hozzá Tóth István. Magyarországról ilyenek lehetnek az Eximbank vagy az MFB által kibocsátott devizakötvények, és az állami tulajdonú vállalatok kötvényei is, mint például az MVM-hez hasonló közműszolgáltató cégek. Ezek jelentős felárat kínálnak az államkötvényekhez képest, ugyanakkor nem valószínű, hogy gondok lennének a törlesztéssel – hangsúlyozta a szakember.

Az alap befektetési stratégiája rugalmas, a befektetési politikában meghatározott univerzumon belül az eszköz-összetételre nincsenek korlátok. A meghatározó piaci környezettől és várakozásoktól függően dinamikusan változhat a portfolió, a hozam/kockázati profilt szem előtt tartva, illetve a befektetési politikában meghatározott szélső értékeket betartva. Az alap földrajzi szegmens szerinti specifikációt nem tűz ki célul, de jellemzően Európai Unióban kibocsátott papírokat igyekszik tartani.

Szerző: L.J.
Címkék: Tombácz Dóra Katalin, OTP Stratégiai Euró Kötvény Alap, OTP Alapkezelő, kötvényalap, eurós, Tóth István