Több mint 3300 milliárd forint érkezett tavaly a befektetési alapokba

Elképesztőt ralizott ez a befektetés

Fotó: clipart.com
2024. január 19. Tavaly 50,8 százalékkal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, az év végre már 14 ezer milliárd forint megtakarítást kezeltek az alapkezelők. A legnagyobbat a kötvényalapok nőttek, egy év alatt duplájára, több mint 5200 milliárd forintra hízott itt a vagyon. Számításaink szerint a lakosság 2,6 ezer milliárdot takaríthatott meg befektetési jegyekben 2023-ban, igaz, ennek döntő hányadát a leggazdagabbak.

Az év végén még nagyot hajráztak a befektetési alapok, ugyanis decemberben 467 milliárd forint friss tőke érkezett ide – derült ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) közleményéből. A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 5,2 százalékkal, összesen 694 milliárd forinttal nőtt decemberben, így az év végre 14012 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.   (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)



Mi történt 2023-ban?  

A 2023-es év egészében 50,8 százalékkal, összesen 4723 milliárddal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, ebből 3356 milliárd forint a nettó tőkeáramlásnak köszönhető, azaz ennyivel több pénzt hoztak ide a befektetők, mint amennyit kivettek onnan.  

Az MNB statisztikái böngészve az látszik, hogy a háztartások (és a nonprofit szervezetek) kezében november 2023. november végén 8380 milliárd forintnyi befektetési jegy volt, ami 2410 milliárd forinttal több, mint 2022. december végén. Akkor ugyanis 5970 milliárd forintjuk volt befektetési jegyekben. A decemberi pénzbeáramlásnak is valószínűsíthetően legalább a fele a háztartási szektorhoz kötődhet, így az év egészében 2630 milliárd forintnyi megtakarítást tehettek az emberek (és a nonprofit szervezetek) befektetési alapba, ami az összes ide áramló 3356 milliárdnak közel 80 százaléka. Miközben állampapírba november végéig 2260 milliárd forintot fektettek

Hiába a plusz adó?

Pedig az állam július 1-jétől még plusz teherrel is sújtotta a befektetési alapokban elért nyereséget, hogy állampapírba terelje inkább a lakossági megtakarításokat. Ekkortól nemcsak 15 százalékos kamatadót, hanem 13 százalékos szociális hozzájárulási adót is kell fizetni a megtakarításainkra kapott kamat vagy elért hozam után, így összesen 28 százalékra nőtt a sarc. (A július 1. utáni ide hozott pénzre.)

Ennek ellenére júliustól is ömlött a pénz ebbe a megtakarítási formába, bár az is igaz, hogy TBSZ-számla nyitásával el lehet kerülni az adózást. Meg is ugrott a TBSZ-számlát nyitók száma. Összességben tehát kiugróan sok pénzt hoztak ide az emberek.
Ez a jómódúak és gazdagok befektetése

Befektetési alapokba azonban nem az „átlagmagyar” teszi a pénzét, pedig a kispénzűek is megtakaríthatnának itt. Az MNB e héten közzétett elemzésében vetette össze a korábbi felméréseit a háztartások vagyonával kapcsolatban. Noha a legutóbbi adatok 2020-ra vonatkoznak, és azóta meglehetősen sok víz folyt le a Dunán, nem valószínű, hogy azóta nagyot változtak volna az arányok. Az jól látszik, hogy csak a háztartások 7-9 százaléka takarít meg befektetési jegyekben, és ez bizony a felső réteg. A háztartások befektetési jegyekben tartott vagyonának közel 80 százaléka a háztartások legfelső vagyoni tizedéhez (deciliséhez) kötődik. És ha kiemeljük a leggazdagabb egy százalékot (ami 40 ezer háztartás a felső tizedhez tartozó 400 ezerből), akkor kiderül, hogy az ő kezükben lehet az összes befektetési jegy 30-40 százaléka – írja elemzésében az MNB.

Mibe ment a pénz?

A BAMOSZ elemzéséből kiderül, hogy a pénzpiaci alapok vagyona éves szinten 69,3 százalékkal nőtt, ami a folyamatos tőkebeáramlással és az alacsony bázissal magyarázható.
 
A kötvényalapok lettek az év nyertesei. Bár 2022 júliusában még csak a harmadik legnagyobb kategória volt, 2022 augusztusától már a legnagyobb vagyonú kategória címmel büszkélkedhet. 2023 pedig az újabb és újabb mérföldkövek eléréséről szólt: februárban a kategória vagyona átlépte a 3 ezer milliárdot; augusztusban a 4 ezret; majd most decemberben az 5 ezer milliárdot. Ez legfőképpen a dinamikus tőkebeáramlással magyarázható. Az év végi szint 5233 milliárd forint lett, ezzel a kötvényalapokban kezelt vagyon egy év alatt megduplázódott. A nagy népszerűség annak volt köszönhető, hogy az ideáramló pénzeken jelentős nyereséget lehetett elérni.

Mint megírtuk, két pocsék év után kiugró nyereséggel zártak itthon a rövid- és a hosszúkötvény-alapok is. December végére a hosszú kötvényekbe fektető alapok átlagosan 25 százalék feletti hozamot értek el, ami 22-29 százalék között szóródott. (A 2023. év végi hozamokat itt szedtük táblázatba.) A rövidkötvény-alapok pedig a 2023-as évet 16 százalék feletti átlagos hozammal zárták.

Mibe vándorolt még a vagyon?

A második legnagyobb kategória, az ingatlanalapok 2015 milliárdos vagyonnal zárta az évet, ami 15,3 százalékos növekedés. A harmadik legnagyobb, a vegyes alapok vagyona éves szinten mindössze 7,3 százalékkal 1767 milliárd forintra tudott növekedni. A részvényalapoknál éves szinten 18,3 százalékos növekedés volt megfigyelhető. A tőkevédett alapok kiugró vagyonnövekedése az elmúlt évben elsődlegesen kategóriaváltássokkal magyarázható.

Az abszolút hozamú alapok 2023-ban 43,6 százalékkal nőttek. Éves szinten csak a legkisebb kategória, a származtatott alapok vagyona csökkent, összesen 1,7 százalékkal. Az árupiaci alapok esetében éves szinten 17,8 százalékos a növekedés mértéke, ami csaknem azonos a 17,6 százalékos átlagos inflációval.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok éves szinten 33 százalékkal növekedtek – írja közleményében a BAMOSZ.


A BAMOSZ-által kezelt befektetési alapok kategóriáinak vagyona 


KATEGÓRIÁKNETTÓ ESZKÖZÉRTÉK  
(milliárd forint)
VÁLTOZÁS
 
2022 végén2023 végén%
PÉNZPIACI ALAPOK33055969,30%
KÖTVÉNYALAPOK2 6175 234100,00%
VEGYES ALAPOK1 6661 7887,30%
RÉSZVÉNY ALAPOK71884918,30%
EGYÉB, NEM BESOROLT ALAPOK029-
ÁRUPIACI ALAPOK779017,80%
ABSZOLÚT HOZAMÚ ALAPOK9651 38643,60%
GARANTÁLT ALAPOK445771213,00%
SZÁRMAZTATOTT ALAPOK3232-1,70%
INGATLANALAPOK1 7492 01615,30%
ZÁRTKÖRŰ ALAPOK1 0921 45333,00%
ÖSSZESEN9 29014 01350,80%
Forrás: BAMOSZ


A kötvényalapok 2023. december 29-i részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: Lovas Judit
Címkék:  , , , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok