Megtört a több mint két év óta tartó trend

Elviszik a pénzt a befektetők

Fotó: Leéb Ádám

2014. december 17. Megtört a több mint két éve tartó trend, novemberben ugyanis már nem be, hanem kiáramlott a pénz a befektetési alapokból. Összesen 32 milliárd forint távozott, a pénzpiaci alapokat hatalmas összeg, közel 80 milliárd forint hagyta ott. A nulla közelébe eső hozamok mellett nem is nagyon lehetett másra számítani. Továbbra is népszerűek viszont a vegyes, az abszolút hozamú és a hosszú kötvény alapok.

Több mint két éve, 2012 ősze óta folyamatosan áramlott a befektetők pénze a befektetési alapokba, most viszont megtört a trend, novemberben már több pénz távozott, mint amennyi ide érkezett. A nettó be- és kiáramlás egyenlegeként 32 milliárd forint hagyta ott az alapokat – derül ki a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége) legfrissebb adataiból. Valójában nem az összes befektetési alap vesztett a népszerűségéből, a pénzpiaci alapokat hagyta ott tekintélyes summa, onnan nyolcvanmilliárd forint távozott. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

Ezen egyébként senki sem csodálkozhat, hiszen az alapkezelők már hónapok óta számítanak erre a jelentős hozamesés miatt. A legjobban teljesítő pénzpiaci alapok is már csak egy-két százalékos teljesítményt tudtak az elmúlt egy évre felmutatni (ebből még lejön az adó), miközben a háromhónapos hozamok alapján már csak 0,5 százalék körül mozog a következő egy évre elérhetőnek tűnő hozam. Valójában az a meghökkentő, hogy eddig nem mozdult az itt található mintegy 1500 milliárd forint. Most viszont felkerekedett.

A jelek szerint viszont a többi slágernek számító alapba friss pénzek érkeztek. A kötvényalapokba összességében 6,7 milliárd forintot tettek a megtakarítók. Mindezt úgy, hogy a hazai rövid kötvényalapokból kivettek hatmilliárd forintot, és inkább nemzetközi rövid vagy hosszú kötvényalapokba tették. A vegyes alapokba 13,6 milliárd forint friss pénz áramlott, abszolút hozamúba 10,9 milliárd, tőkevédett alapokba pedig közel négymilliárd. Az ingatlanalapok ebben a hónapban is szépen, 8,2 milliárd forinttal híztak az ide érkező friss megtakarítatásnak köszönhetően. A részvényalapokból viszont ugyancsak távozott pénz, innen 4,9 milliárd forintot vittel el a megtakarítók.

Nem minden befektetési alap vesztett tehát a népszerűségéből. A pénzpiaci alapokból távozó pénz egy része kockázatosabb megtakarítást keresett magának a nagyobb hozam reményében, de nem mindenki vevő a nagyobb kockázatra. Nem véletlen, hogy a megtakarítók pénzéért a befektetési alapokkal ádáz küzdelmet folytató állampapírok lettek most a nyerők. Noha idén hónapról hónapra még a befektetési alapok nyertek, novemberben megtört a trend, ugyanis lakossági állampapírba 24,2 milliárd forint érkezett, miközben az alapokból 32 milliárd forint távozott. Összességében idén mintegy 276 milliárd forint friss megtakarítást hozott a lakosság kifejezetten nekik szánt állampapírba, míg befektetési alapokba – figyelembe véve a most távozott összeget is - 648 milliárd forintot. A pénz egy része most lehet, hogy átrendeződik majd az állampapírok javára.

Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap, befektetési jegy, hozam, tőkevédett