OTP Alapkezelő: már több mint kétezer milliárd forint a kezelt vagyon

Eszméletlen mennyiségű pénz érkezett ide

Fotó: Lovas Judit
2023. április 21. Tavaly 361 milliárd forint, idén pedig az első negyedévben 224 milliárd forint friss tőke érkezett az OTP Alapkezelő befektetési alapjaiba, így márciusban, az alapkezelő jubileumi 30. évében a kezelt vagyon elérte a 2000 milliárd forintot – adta hírül a társaság a tegnapi sajtótájékoztatóján. Az alapkezelő szakemberei idén is több szakmai díjat zsebeltek be.

Az év első három hónapjában 556 milliárd forint áramlott be a hazai befektetési alapokba, amelyből – a hozamemelkedés megtorpanása miatt – 553 milliárddal részesedtek a kötvényalapok. Mivel ebben az eszközosztályban az OTP Alapkezelő hagyományosan erősnek számít, itt jelent meg a teljes piaci pénzáramlás 40,28 százaléka. Ez lényegesen meghaladja az OTP Alapkezelő piaci részesedését, amely a BAMOSZ hivatalos statisztikái alapján 28,57 százalék volt az első negyedév végén a nyilvános értékpapír és speciális alapok kategóriában – mondta Éder György, az OTP Alapkezelő vezérigazgatója a tegnapi sajtótájékoztatón.

Az első negyedében így összesen 224 milliárd forint érkezett az alapkezelőhöz, ezzel a kezelt vagyon elérte a 2000 milliárd forintot.  



Pedig 2022. nem indult jól

A jelentős tőkebeáramlás tavaly, a második félévben kezdődött. 2022. ugyanis nem indult jól: a kedvezőtlen piaci környezet miatt az általuk kezelt vagyon az első félévben csökkenést mutatott, mind a tőkekiáramlás, mind az árfolyamhatás következtében. Az első hat hónap pénzáramlás szempontjából is negatív volt, az év második felében azonban megfordult a trend. Az év egészében 361,50 milliárd forint új tőke érkezett az OTP Alapkezelő alapjaiba. Ennek megfelelően a BAMOSZ hivatalos statisztikái alapján számolt piaci részesedésük a megelőző év végi 26-ról 27,32 százalékra emelkedett 2022-ben a nyilvános értékpapír és speciális alapok kategóriában.

A pénzpiaci és a kötvényalapok voltak a nyerők

Éder György szerint a jól megválasztott és időzített termékstratégiával nem csupán az első félévi tőkekiáramlás trendjét voltak képesek megfordítani, hanem egyben alapot jelentett a piaci részesedésük feletti növekedéshez. A pénzpiaci és rövid kötvényalapokra helyezett stratégiai fókusszal a magas kamatkörnyezetben is jó értékajánlatot tudtak adni a befektetőknek a második félévben, hiszen ezek vonzó alternatívát jelentettek akár a bankbetétekkel, akár a lakossági állampapírokkal szemben. Fontos megjegyezni, hogy az eredmény annak is köszönhető, hogy más alapkezelőkkel szemben az OTP nem szüntette meg a pénzpiaci alapját, így volt olyan terméke, ahova szívesen vitték a pénzüket a befektetők.

A sikerhez az alapok vezető forgalmazója, az OTP Bank, illetve a banki értékpapír tanácsadók jelentősen hozzájárultak.

Szakmai díjak

A változó piaci környezet kedvező lehetőségeket tartogatott az abszolút hozam alapok számára, amelyeket 2022-ben elsősorban az OTP EMDA Alap és az OTP Föld Kincsei Alap tudott kiemelkedő teljesítményre váltani. Ennek elismeréseképp a Privátbankár.hu Klasszis 2023. április 19-i alapkezelői szakmai díjkiosztóján Büki András befektetési igazgató, az OTP EMDA Alap kezelője a szakma és a közönség szavazatai alapján elnyerte az „Év Portfoliómenedzsere 2023” díjat.

Az abszolút hozam stratégiával kezelt OTP Föld Kincsei Alap pedig a Klasszis díj tíz éves történetében kilencedik alkalommal lett a „Legjobb Árupiaci Alap”, amellyel az alap kezelője, Hosszú Ferenc befektetési igazgató is csúcstartó.

A „Legjobb Óvatos Vegyes Alap” díját is az OTP Alapkezelő vihette haza az OTP Prémium Trend Klasszikus Alap révén.

Mi jöhet idén a piacokon?

Büki András szerint egyre kevésbé kiszámítható, hogy mi fog történni a piacokon. A változékonyság megnőtt, emiatt a volatilitás is nagyobb a tőkepiacokon. Az aktívan kezelt alapoknál figyelik az ingamozgásokat, amit jól ki lehet használni. A feltörekvő piacokon jók a lehetőségek részvény- és devizapiacokon. Tavaly Dél-Amerikában és Kínában lehetett jól keresni, és idén is ezek a piacok tartogatnak jó lehetőségeket, itt ugyanis a befektetők félelmét ki lehet használni. Ezek a piacok pedig inkább pozitív meglepetést okozhatnak.

Kell a trading szemlélet

Hosszú Ferenc szerint valóban szükség van a trading szemléletre, ez fokozottan igaz az árupiacokra. Míg a részvények piacán a jövőt árazzák, a nyersanyagokén a jelent. A globális piacokon jelentős lassulást jeleznek az árupiaci árfolyamok. Minden rezdülésre érdemes figyelni. Idén például a nemesfémek voltak a nyertesek. Az amerikai hosszútávú hozamok esése dollárgyengülést hozott, ami nemesfém-rallihoz vezetett, az aranynál szinte új csúcs született, majd lefordulás jött.

A gáz ára a tavalyi csúcs után hatalmasat esett (enyhe tél, keresletcsökkenés az ipari szereplők részéről), de a jelenleginél magasabb lehet az egyensúlyi ár. Ugyanakkor a tavalyihoz hasonló kiugró árcsúcsok nem várhatóak. Sok nyersanyag iránt nőtt a kereslet az elmúlt években, miközben a kínálati oldal nem erősödött, így tovább nőhetnek az árak. Hacsak egy nagyobb recesszió ezt nem fojtja el – mondta Hosszú Ferenc.

Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing- és kommunikációs igazgatója arra hívta fel a figyelmet, hogy az OTP Alapkezelőnél a vagyonkezelés 90 százalékban a hagyományos stratégiák mentén történik, míg Büki András és Hosszú Ferenc, a most díjazott portfoliómenedzserek, abszolút hozamú szemlélettel kezelik az átlagosnál jóval nagyobb kockázatú OTP EMDA Alapot (Büki), illetve a Föld Kincsei Alapot (Hosszú).

Szerző: Lovas Judit
Címkék:  , , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok