Ez a befektetés lenyomta az állampapírt

2017. április 25. A korábban megszokott tendenciával szemben márciusban 61 milliárd forinttal több pénz áramlott a befektetési alapokba, mint amennyi távozott belőlük. Ezzel még az elmúlt évek slágerét, az állampapírt is sikerült megelőzni.

A befektetési alapok esetében a tőkeáramlások eredője 61 milliárdos pozitívumot mutatott márciusban – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). Lakossági állampapírba ugyanakkor némileg kevesebb pénz, 60 milliárd forint friss tőke érkezett, ami jelentős visszaesés a januári és februári összegekhez képest.

Márciusban mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdéi enyhén emelkedtek, a pesti börze ezzel szemben némi korrekciót hajtott végre. A devizapiacon a forint a dollárhoz és az euróhoz képest is alig mozdult. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok összvagyona 44 milliárd forinttal, azaz 0,8 százalékkal növekedett márciusban. A hónap végén összesen 5.895 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. Továbbra is folytatódik a trend, azaz a befektetők a magasabb hozamot elérni képes alapokat részesítik előnyben. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.) 


  



 

Ezek nőttek


Az egyes kategóriákon belül ebben a hónapban is az abszolút hozamú és az ingatlanalapokba áramlott kiugróan magas tőke. Az ingatlanalapokba 50,5 milliárd forint friss tőke érkezett. A hozamok is hozzá tudtak tenni a pozitív irányhoz, így a kategória vagyonváltozása 6,3 százalék lett. Az abszolút hozamú alapokba márciusban 25 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami a második legmagasabb összeg a kategóriák között. A hozamok ezúttal további növekedést is hoztak, ezzel együtt a vagyon nagysága 3,1 százalékkal emelkedett.

A részvényalapokba közel 9 milliárdnyi tőke érkezett. A hozamok ezen még javítottak is, így összességében a részvényalapok vagyona 3,6 százalékkal nőtt. Az árupiaci alapoknál a kategória méretéhez képest jelentős 2,7 milliárd forintos volt a tőkebeáramlás. A kedvező hozamokkal együtt a kategória vagyona 9,5 százalékkal növekedett. A származtatott alapok esetében az értékesítések 2 milliárd forinttal haladták meg visszaváltásokat, de ezúttal a hozamok nem alakultak pozitívan, így vagyonváltozás márciusban mindössze 0,7 százalék volt.

Innen távozott a pénz


Ezzel szemben a kötvényalapoknál jelentős volt a tőkekiáramlás; 29,9 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők. Ez elsősorban a hazai rövid futamidejű kötvények ”érdeme”, ahonnan 29,2 milliárdnyi tőke távozott. A hosszú futamidejű kötvényeknél is a visszaváltások voltak fölényben. Ebből az alkategóriából 1,5 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők. A szabad futamidejű kötvények vagyona viszont növekedni tudott, és friss tőke is (4,8 milliárd forint) érkezett. A kötvényalapok vagyona összességében így is 3,1 százalékkal csökkent. A pénzpiaci alapok vagyona 1,8 százalékkal lett kevesebb márciusban. A legnagyobb visszaváltásokat a hazai likviditási alapoknál láthattuk (5 milliárd forint), de a dollárövezeti alkategóriában leszámítva mindenhol a visszaváltások domináltak.

A vegyes alapokból ezúttal tőkekiáramlást könyvelhetünk el. Mintegy 10 milliárd forintnyi tőke távozott az elmúlt hónapban, köszönhetően a kötvénytúlsúlyos alapoknak, ahonnan 22,5 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok kedvezően alakultak, így a vagyon ebben a hónapban mindössze 0,9 százalékkal csökkent.
A tőkevédett alapokból csaknem 2 milliárdnyi tőke távozott, amin a hozamok nem tudtak javítani, így a vagyonváltozás mínusz 5,6 százalék lett. Ezt a nagyobb vagyonvesztést a hónap során bekövetkezett mintegy 3,5 milliárdos kategóriaváltás is befolyásolta.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokesetében márciusban tőkekiáramlás volt tapasztalható. Ennek hatását a hozamok némileg mérsékelték, így a vagyon mindössze 0,7 százalékkal zsugorodott.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék:  , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok