Szeretjük a befektetési alapokat

Ez hozott tíz százalék felett

2014. július 25. A hosszú kötvényalapokba fektetők az elmúlt egy évre még tíz százalék feletti hozamot tehetnek zsebre, míg a rövid kötvényalapokat preferálók hozama 5-8 százalék között alakult. A pénzpiaci alapok hozama éves szinten viszont már siralmas, mindössze 1,5-2,5 százalék között ingadozik, a három havi hozam pedig a zérót közelíti. A befektetők bank helyett inkább alapokba teszik a pénzt.

Jól jártak a kötvényalapokban bízó befektetők, hiszen szép hozamot tehetnek zsebre még igen rövid távon is. A hosszú kötvényalapok ugyanis 4-8 százalékot hoztak mindössze három hónap alatt, míg az éves teljesítményük tíz százalék feletti. A rövid kötvényalapok már nem hoztak ilyen látványosan, de az éves hozam itt is 5-8 százalék között alakult. (A befektetési alapok legfrissebb, részletes hozamát itt találja.) Noha a jövő nagyon bizonytalan, épp a kötvényalapok (főként a rövidek) voltak a legnépszerűbbek júniusban a befektetők körében, hiszen 36 milliárd forint friss megtakarítás áramlott ide.

A jegybank folyamatos kamatvágásainak köszönhető alacsony betéti kamatok a nullához közelítő hozamokat termelték ki a pénzpiaci alapoknál. Nem csoda, hogy innen áramlik ki a pénz (júniusban 12 milliárd forint), ami elég kis summa ahhoz képest, hogy összesen 1587 milliárd forint csücsül a pénzpiaci alapokban. Nagy kérdés, hogy ezeknek a megtakarításoknak a tulajdonosai mikor unják meg, hogy a pénzük az adók és költségek levonása után gyakorlatilag semmit sem fog hozni. Hiszen a negyedéves hozamok egy százalék körüli éves bruttó hozamot jeleznek előre. Noha a jegybank bejelentette, hogy nem vág tovább, nem tudjuk, hogy kitart-e ez az alacsony kamatszint (esetleg az árfolyam rovására is). (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

Nyertesek a befektetési alapok

Mindenesetre a befektetési alapok a kamatvágások és az eddig erősen csökkenő betéti kamatszint legnagyobb nyertesei. Júniusban 79 milliárdnyi friss tőke érkezett az alapokba, ezen belül a legtöbb friss pénz a kötvény- és a vegyes alapokba – adta hírül még a múlt héten a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). Ennek köszönhetően a hónap végén a BAMOSZ tagok összesen már 5176 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

A lakossági megtakarításokért a bankok már nem folytatnak versenyt. (A betéti kamatokat itt kalkulálhatja, legutóbbi összefoglaló írásunk a kamatokról itt található.) Az állam viszont szívesen lecsapna rájuk, és vonzó ajánlatokkal bombázza a befektetőket. Az állam által kifejezetten a lakosságnak kínált hozamok azonban az intézményi befektetőket is lázba hozták, így suttyomban ők is teletömték magukat Bónusz államkötvénnyel. Ennek az lett a következménye, hogy az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) leállította a jegyzést, új, az előzőnél alacsonyabb kamatozású Bónusz papírokkal állt elő, és „összehúzta a szemöldökét”. A történtek miatt viszont nem tudjuk, hogy ténylegesen mennyi pénzt fektetett a lakosság állampapírba, hiszen kiderült, hogy a júniusi 163 milliárd forintos lakossági állampapíros befektetés finoman szólva is torzított. (Májusban 67 milliárd volt.)

Idén az első hat hónapban a befektetési alapoknak mintegy 483 milliárd forint friss lakossági pénzt sikerült magukhoz vonzani, míg az állam öt hónap alatt 280 milliárd forinttal tudta növelni a nála tartott megtakarítást, amihez hozzájön a júniusi, ami – jelen pillanatban - nem tudjuk, hogy mennyi. (A korábbi hónapok adatai alapján reálisan 50-80 milliárd forint körül lehet.)

A befektetési alapok legfrissebb hozamát itt találja.

A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!

Alapok toplistája (2014. július 24-én)

Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pioneer Pénzpiaci A	3,30%	Erste Nyíltvégű Kötv	8,30%	Erste XL Kötvény	15,80%
CIB Pénzpiaci	2,90%	Concorde Rövid Kötvény	7,80%	Concorde Kötvény	13,10%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási	2,50%	Budapest (I.) Állampapír	6,20%	Pioneer Kötvény A	11,80%
Takarék Likviditási	2,50%	K&H Aranykosár	5,60%	Aegon Kötvény	11,70%
Erste Pénzpiaci	2,50%	OTP Optima	4,60%	K&H Kötvény	11,40%

Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.

Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, állampapír, rövid kötvényalap, hosszú kötvényalap, pénzpiaci alap