Visszajött az előző évi veszteség

Ez is jó befektetés volt 2019-ben

Fotó: Azénpénzem
2020. január 17. A hosszú kötvényalapokkal szépen kereshettek tavaly a befektetők, bár az év utolsó hónapjaiban nem nekik dolgozott a pénz. A 2018-as masszív mínuszok után 2019-ben 7 százalék körüli hozamot tehettek zsebre a megtakarítók, míg a rövid futamidejű kötvényeket tartó alapokba fektetők 2-3 százalék között kereshettek.

Decemberben csendes kereskedés és emelkedő hozamok jellemezték a hazai állampapírpiacot. A hozamok az egész görbén emelkedtek, az elején néhány bázisponttal, a görbe hosszú végén, a 10–15 éves lejáratok esetében pedig 15–20 bázisponttal. A hazai hozamemelkedés követte a nemzetközi folyamatokat – áll az OTP Alapkezelő havi portfóliójelentésében.

A dollár és euró állampapír-hozamgörbék is hasonló mértékben emelkedtek, mivel a legfőbb kockázatok mérséklődésével párhuzamosan javult a globális befektetői hangulat. A Brexit-tárgyalások, az USA-Kína kereskedelmi tárgyalások egyaránt a megoldás irányába mozdultak el, nőtt a befektetők kockázatvállalási kedve. Az MNB decemberi ülésén nem változtatott az irányadó kamatokon és a monetáris politikai eszköztáron sem. A forint árfolyama a novemberi gyengülés után stabilizálódott majd korrigált, és az évet 331 környékén zárta az euróval szemben.

A hazai kötvényalapok árfolyamai decemberben kis mértékben csökkentek, vagyis a hozamok lefelé mozdultak.

Mégis jó volt az év egésze

2019-ben valójában augusztus közepéig emelkedtek látványosan a hosszú kötvényalapok árfolyamai, azóta inkább csak visszaesés és stagnálás jellemezte őket. Ennek ellenére az év egészben jelentős, 6-8 százalékos hozamra tehettek szert a befektetők. (A befektetési alapok hozamait itt szedtük táblázatba.) Ez némileg kárpótolta a befektetőket a 2018-as negatív hozamokért.

A rövid kötvényalapokban ugyanakkor mindössze 0 és 3 százalék között szóródtak az éves hozamok. A korábban pénzpiaci alapokként működő, majd a januári és februári, uniós szabályozás miatti átsorolási hullában kötvényalapokká változó alapok inkább csak pozitív nulla körül tudtak teljesíteni. Egy évvel korábban, 2018 végén még a negatív nulla tartományban mozogtak a hozamaik. A korábban is rövid kötvényalapokként működők pedig inkább 1-3 százalék között hoztak. Igaz, ezek veszteségei is kissé nagyobbak voltak 2018-ban.

A szabályok változása miatt nőtt a vagyon

A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) legfrissebb közleménye szerint 2019-ben a legnagyobb mértékben, 52,8 százalékkal a kötvényalapok vagyona nőtt. Tavaly év végén ezekben 1353 milliárd forintot kezeltek. Ezzel az ingatlanalapok után ez vált a második legnagyobb kategóriává. Igaz, a jelentős növekedést valójában technikai forgalom okozta a pénzpiaci alapok kárára és a kötvényalapok javára.

Mint megírtuk, 2019. január 21-től a már működő pénzpiaci alapokra is alkalmazni kellett az új EU-rendelet előírásait, amelyek jelentősen szigorították a működési feltételeket. Ennek következtében a pénzpiaci alapok nagy része befektetési politikájának átalakítása mellett döntött, és rövid kötvényalappá alakult át.

A kötvényalapok 2019. december 31-i részletes hozamát itt találja.

A kötvényalapok és pénzpiaci alapok elmúlt években elért hozamait itt gyűjtöttük össze.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: L.J.
Címkék:   befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap, befektetési jegy, hozam, MNB

Kapcsolódó anyagok

LEGRFRISSEBB CIKKEK
Nyakunkon már a karácsony
2024. december 6. A következő, sőt még az azutáni szombat is munkanap, de azért kár lenne teljes üzemmenetre számítani az országban. Mostantól érdemes odafigyelni a nyitvatartásokra, de persze arra is, hogy a neten rendelt ajándékok valóban meg is érkezzenek időben. Aki biztosra akar menni, az már nem rendel messziről.
Behúzta a kéziféket a lakáspiac novemberben
2024. december 5. Az MNB legfrissebb adatai szerint októberben még nőtt a hitelfelvételi kedv, azonban hiába verték a habot a lakáspiac élénkítésében érdekeltek, a nagy lendület alábbhagyott novemberre. A vevők egy része a jövőre életbe lépő támogatások és adókedvezmények részletszabályaira vár, közben az eladók az egekbe emelték az árakat, ugyanis készpénznek veszik a jövő évvel kapcsolatos várakozásokat.
Így szívogathatják le a kereskedők a bankkártyát
2024. december 8. Az elmúlt időszakban – figyelmeztetett az OTP Bank – egy meglehetősen rafinált csalási forma terjed, ami minden online térben vásárlót érinthet. Az átverés lényege, hogy a nagyon kedvező áron kínált termék úgy vehető meg bankkártyával, hogy közben a plasztik birtokosa tudtán kívül egy megújuló szolgáltatást is megrendel.
Több mentett zöldségcsomagban is találtak penészt
2024. december 7. Az utóbbi időben egyre több élelmiszerbolt, vendéglátóhely és pékség készít különböző összetételű, kedvező árú élelmiszercsomagokat az aznapi kínálatból vagy a közeli lejáratú, esetleg szépséghibás termékekből. A Szupermenta program keretében most alaposan megvizsgáltak 25 ilyen zöldségcsomagot. Közülük végül hetet találtak problémásnak.
Még mindig nem talált igazán magára a magyar ipar
2024. december 6. Az idei októberben az előző havit 2 százalékkal meghaladta az ipari termelés, ami elemzők szerint jó hír, de nagy optimizmusra azért nem ad okot. Az ipar az első tíz hónap alatt majdnem 4 százalékkal múlta alul az előző év azonos időszakában mértet. Október éves alapon is mínuszt mutat.
Legolvasottabb cikkek
Így szívogathatják le a kereskedők a bankkártyát

Rémálommá válhat a hitelkártya-tartozás

Rá sem ismer jövőre a cafeteriára

Karikatúra

További karikatúrák »
Lakossági bankszámla
Piacra dobta a Raiffeisen Bank új Aktív nevű számláját. A havi számlavezetési díj többféleképpen nullázható. Most 50 000 Ft jóváírással várják a számlát nyitókat.
Befektetés
Belépés
    regisztráció »
Kislexikon
Összes cikk
Falusi csok
Minden szabály, az érintett települések listája
Mi a facebook-on
Nyugdíj
Cikkajánló