Ez volt a legnépszerűbb befektetés áprilisban

2018. május 18. Áprilisban a tőkeáramlásoknak és a hozamoknak köszönhetően 72 milliárd forinttal, 1,2 százalékkal hízott a befektetési alapok vagyona. Nagy meglepetésre az ingatlanalapok után a legtöbb pénz a még mindig mínusz nullás hozamokat felmutató hazai likviditási alapokba érkezett.

Áprilisban mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdéi kisebb elmozdulást mutattak csak, azonban a BÉT-en ehhez képest nagyobbacska emelkedést láthattunk. A devizapiacon a dollárhoz képest gyengült a forint, az euróval szemben pedig stagnált. A befektetési alapok szépen muzsikáltak, az ide áramló friss megtakarítások és a hozamok tekintetében is.

A visszaváltások és a friss vételek egyenlegeként 34 milliárd forint áramlott a befektetési alapokba. A kategóriákon belül ismét a megszokott kép rajzolódna ki, de van egy igencsak szembetűnő eltérés: a hazai pénzpiaci alapokba 19 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami azért is meglepő, mert a többi alkategóriában a pénzpiaci alapokon belül a korábbi trendet láthatjuk. A kötvény-, az abszolút hozamú és a tőkevédett alapoknál jelentősebb visszaváltásokat láthatunk. Ezzel szemben a többi kategóriába tőkebeáramlást tapasztalhatunk, ahol továbbra is kiemelkedő az ingatlanalapok tőkevonzó képessége.

A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok összvagyona 72 milliárd forinttal, azaz 1,2 százalékkal nőtt áprilisban. A hónap végén a BAMOSZ-tagok mindösszesen 6273 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

Így támadtak fel a pénzpiaci alapok

Áprilisban a pénzpiaci alapok vagyonának növekedése okozott meglepetést. A hazai likviditási alapokba 19 milliárd, míg a hazai pénzpiaci alapokba 1 milliárdnyi tőke érkezett. A többi alkategória esetében a szokásos mederben zajlottak a visszaváltások. A pénzpiaci alapokba összességében 15,9 milliárdnyi tőkét hoztak a befektetők, ami a szerény hozamokkal együtt 2,7 százalékos növekedést eredményezett.

A kötvényalapokból ezúttal több mint 13 milliárdnyi tőkét vontak ki. A rövid futamidejű kötvényalapokból 12,2 milliárdnyi tőke távozott. Ezúttal a szabad futamidejű kötvények esetében is a visszaváltások kerültek többségbe, igaz csak 1,6 milliárdnyi pénz távozott. A hosszú futamidejű kötvényeknél minimális, 0,8 milliárdos az értékesítési többlet. Mindennek egyenlegeként a kötvényalapok vagyona összességében 1,3 százalékkal csökkent áprilisban.

A vegyes alapokba jelentős, közel 12,9 milliárd forint volt a tőkebeáramlás. Minden alkategória esetében az értékesítések domináltak. A hozamok ezúttal hozzá is tettek a növekedéshez, így a kategória vagyona összesen 5,3 százalékkal nőtt. A részvényalapokba 4,2 milliárd forint érkezett, ráadásul a hozamok kedvezően alakultak, így összességében a részvényalapok vagyona 2,5 százalékkal nőtt.

A tőkevédett alapokból 7,1 milliárdnyi tőke távozott, ami gyakorlatilag három megszűnt tőkevédett alap számlájára írható. A vagyoncsökkenés így 2 százalék lett. A kategória esetében évek óta tartó trendről van szó. Az egykor 500 milliárdos vagyon mára 165 milliárd forint alá esett.

Az ingatlanalapok az égig nőnek?

Az abszolút hozamú alapokból ebben a hónapban közel 9 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok viszont kedvezően alakultak, így a vagyon nagysága, ha kicsit is, de 0,3 százalékkal nőtt. A származtatott alapoknál az értékesítések 4,7 milliárd forinttal haladták meg visszaváltásokat. A hozamok ezúttal jól alakultak, így a vagyon 2,6 százalékkal növekedett.

Az ingatlanalapokba áprilisban húsz és fél milliárdnyi friss tőke érkezett, ami továbbra is kimagasló összeg. A hozamok is pozitívak voltak, így összességében 2 százalékkal nőtt a kategória vagyona a hónap során.

Az árupiaci alapoknál tőkemozgás nem volt, viszont a hozamok igen kedvezően alakultak, így a kategória vagyona 5,3 százalékkal nőtt.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba az elmúlt hónapban kisebb tőkebeáramlás volt tapasztalható, továbbá a hozamok is pozitívan alakultak, aminek köszönhetően a vagyon nagysága 2,3 százalékkal nőtt.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: BAMOSZ, befektetési alap, pénzpiaci alap, kötvényalap, abszolút hozamú