Ezek most a kedvenc befektetések

2018. március 22. Februárban 43 milliárd forinttal több pénzt fektettek a megtakarítók a befektetési alapokba, mint amennyit kivontak onnan. A tőzsdei korrekciók miatt azonban összességében csak 23 milliárd forinttal nőtt az itt kezelt vagyon – derül ki a BAMOSZ számaiból.

Februárban 43 milliárd forint volt a tőkeáramlások eredője a a befektetési alapoknál– adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). A különböző kategóriákon belül ebben a hónapban némileg más kép rajzolódott ki, mint korábban, mivel a pénzpiaci alapokba tőkebeáramlást tapasztaltak. A rövid futamidejű kötvényalapokból azonban továbbra is dominálnak a visszaváltások. A részvényalapokból, az abszolút hozamú, a származtatott és a tőkevédett alapokból ugyancsak távozott a pénz. Az ingatlanalapok trendje folytatódott: továbbra is rendkívüli mértékben vonzóak a befektetők számára.

Februárban mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdéi jelentős csökkenést mutattak, amit követett a hazai börze is. A korrekció nem tett jót a befektetési alapok hozamaiak sem, hiszen a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona végül csak 23 milliárd forinttal, azaz 0,4 százalékkal nőtt. A hónap végén a BAMOSZ tagok összesen 6232 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

Vonzó a biztonság

A pénzpiaci alapok vagyona januárban 0,7 százalékkal nőtt, ami egy hosszú ideje tartó csökkenés után következett. A hazai likviditási alapokból továbbra is tőkekivonás volt. Ezzel szemben a hazai pénzpiaci alapokhoz 4,8 milliárdnyi friss tőke érkezett. Egyelőre nem tudni, hogy végéhez érkezett-e a tőkekivonás a pénzpiaci alapokból, vagy csak átmeneti megtorpanásról van-e szó.

A kötvényalapokból ezúttal 10 milliárdnyi tőkét meghaladó összeget vontak ki a befektetők. A rövid futamidejű kötvényalapokból közel 15 milliárdnyi tőke távozott, a szabad futamidejű kötvényekbe pedig mindössze 0,7 milliárdnyi plusz pénz érkezett. A hosszú futamidejű kötvények jegyeinek az értékesítése meghaladták a visszaváltásokat 4,6 milliárddal. Mindennek eredőjeként a kötvényalapok vagyona összességében 1,2 százalékkal csökkent februárban.

A vegyes alapokba jelentős, mintegy 10,4 milliárd forintnyi tőke érkezett. Mindhárom alkategória esetében a friss tőke dominált. A hozamok ezúttal nem tudtak hozzátenni a növekedéshez, így a kategória vagyona mindössze 0,2 százalékkal nőtt.

A részvényalapokból közel 6,5 milliárdnyi tőke távozott, amin a hozamok némileg javítani tudtak, de így is összességében vagyonuk 3,8 százalékkal csökkent.

A tőkevédett alapokból 0,3 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok sem tudták segíteni a gyarapodást, így a vagyonváltozás mínusz 3,5 százalék lett. Az abszolút hozamú alapokból ebben a hónapban 3,5 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok le tudták dolgozni a tőkekivonás hatását, így a vagyon nagysága 0,1 százalékkal növekedett.

A származtatott alapok jegyeinek visszaváltása 2 milliárd forinttal haladta meg értékesítéseket. A hozamok sem lettek kedvezőek, így a vagyonváltozás február hónapban mínusz 2,7 százalék lett.

Az ingatlanalapokba kiemelkedően sok, 30,5 milliárd forint friss tőke érkezett. A hozamok is pozitívak voltak, így összességében 3,1 százalékkal nőtt a kategória vagyona. Ilyen trend és ekkora dinamizmus mellett akár már márciusban megtörténhet a helycsere, azaz az ingatlanalapok a vagyon tekintetében megelőzhetik a kötvényalapokat.

Az árupiaci alapokba elhanyagolható nagyságú tőkebeáramlást volt tapasztalható (0,2 milliárd forint). A hozamok viszont kedvezően alakultak, így a kategória vagyona 2,3 százalékkal nőtt.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba jelentős friss tőke, közel 19 milliárd forint érkezett. Ebből 11 milliárd a vegyes alapokba, 8 milliárd pedig ingatlanalapokba.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, befektetési jegy, vagyonkezelés, BAMOSZ, pénzpiaci, kötvényalap