Folytatódik a befektetések átrendeződése

2019. november 21. Októberben a tőkekivonások és a hozamok összességében 0,6 százalékkal, azaz 40 milliárd forinttal csökkentették a befektetési alapokban kezelt vagyont. Csupán két kategóriába érkeztek friss pénzek.

Októberben a friss befektetéseket és a tőkekivonásokat figyelembe véve összességében 29 milliárd forintot vontak ki a megtakarítók a befektetési alapokból. Ezúttal is eléggé egyhangú a kép a különböző kategóriáknál. Csupán két kategória esetében látunk tőkebeáramlást; a pénzpiaci és az árupiaci alapokba – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

Ebben a hónapban mind a fejlett, mind a fejlődő piacok tőzsdéin emelkedést láthattunk, amit a magyar börze is követett. A devizapiacon mind a dollárral, mind az euróval szemben erősödni tudott a forint. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 0,6 százalékkal csökkent októberben. A hónap végén a BAMOSZ-tagok mindösszesen 6190 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

A pénzpiaci alapok a nyertesek

A pénzpiaci alapokba esetében ezúttal tőkebeáramlást tapasztalhattunk, aminek összege csaknem elérte a 4 milliárd forint. A vagyon 4 százalékkal növekedett. A kötvényalapok tőkeáramlásának eredője mínusz 4,2 milliárd volt. Ugyanakkor ellentétes folyamatokat figyelhettünk meg a különböző alkategóriáknál. A rövid futamidejű kötvényalapokból tőkekiáramlás volt (27,8 milliárd), de a hosszú és a szabad futamidejű kötvényalapokba tőkebeáramlást láthattunk. Előbbi esetében 18,2 milliárd, utóbbi esetében 5,3 milliárd forint friss pénz érkezett. A hosszúkötvény-alapok népszerűségének valószínűleg jót tett, hogy nagyon impozáns hozamokat értek el. Az egyéves visszatekintő hozamok ugyanis októberben 10 százalék körül szóródtak. A hozamok és a tőkeáramlások eredőjeként a kötvényalapok vagyona végül mínusz 0,6 százalékkal változott.

A vegyes alapoknál gyakorlatilag nem volt tőkemozgás. Az óvatos vegyes alapok esetében a tőkekivonás mindössze 1,1 milliárd, míg a dinamikus vegyes alapok esetében pont ugyanennyi érkezett. A kiegyensúlyozott vegyes alapok esetében negatív nullát láthatunk, hiszen a tőkekivonás 200 millió forint lett. A vegyes alapok vagyona 0,3 százalékkal csökkent a hónap során. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

A részvényalapokból is tőkekiáramlást figyelhettünk meg (3,1 milliárd forint), de az árfolyamok emelkedése miatt a hozamok kedvezően alakultak. Így összességében a részvényalapok vagyona csak 0,4 százalékkal csökkent. A tőkevédett alapokból közel 4 milliárd forint volt a tőkekivonás, ami két megszűnt alap számlájára írható. A hozamok ezt nem tudták közömbösíteni, így a vagyon nagysága 3,1 százalékkal csökkent.

Megtört a másfél éves trend

Az abszolút hozamú alapok esetében ebben a hónapban úgy tűnik, hogy egy másfél éves trend tört meg. Eddig jelentősebb tőkekivonást tapasztalhattunk, de most mindössze 100 millió távozott. A hozamok azonban ezúttal nem alakultak pozitívan. Mindennek eredőjeként a vagyon nagysága 0,2 százalékkal lett kevesebb.

A származtatott alapoknál a visszaváltások domináltak, ami meghaladta a 6 milliárd forintot. Ez gyakorlatilag három megszűnt alapnak volt köszönhető. Hozamok a hónap során nem keletkeztek, így a vagyon 3,8 százalékkal csökkent. Az ingatlanalapokból ebben a hónapban közel 23 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok ezt természetesen tompítani tudták, de megfordítani, kiküszöbölni nem. A vagyon 1,4 százalékkal lett kevesebb. Az árupiaci alapokba a kategória méretéhez képest igen jelentős, mintegy 6,5 milliárdos tőkebeáramlást láthattunk októberben. A hozamok ehhez nem is tettek hozzá, de így is 12,9 százalékkal nőtt a vagyon. Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében az elmúlt hónapban kisebb tőkebeáramlás volt tapasztalható. A hozamok ezúttal nem segítették a növekedést, így a vagyon 0,3 százakkal csökkent.

A kötvényalapok és pénzpiaci alapok elmúlt években elért hozamait itt gyűjtöttük össze.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: BAMOSZ, befektetési alap, alapkezelő, kötvényalap, ingatlanalap, befektetési jegy