Az állampapírokat is legyűrték a befektetési jegyek

Hová megy a pénz mostanában?

2013. március 12. A legfrissebb adatok szerint a magánforintok legnagyobb része befektetési jegyekbe vándorol. Az elért hozamok alapján ez teljesen érthető fejlemény. Összeállítottuk a toplistát.

A Magyar Nemzeti Bank (MNB) legfrissebb statisztikája alapján a lakossági forintokért folytatott harcot jelenleg a befektetési alapok nyerik. Az elmúlt egy év számait áttekintve (lásd grafikonunkat) egyre jobban látszik a bankbetétek visszaszorulása. Különösen akkor, ha figyelembe vesszük, hogy a betétek állományának alakulását számos tényező befolyásolja. Tavaly októberben (amikor látványosan megugrott a bankoknál elhelyezett pénz) az MNB tájékoztatása alapján kiszámoltuk, hogy a magánszámlákat majdnem 90 milliárd forinttal hizlalhatta a területalapú agrártámogatás kifizetése. Emellett nem elhanyagolható szempont, hogy több cégnél előrehozták a bérkifizetéseket a hó végi munkanap-áthelyezések miatt. Hasonló torzítás más hónapnál is akad.

Az elmúlt egy évben az MNB statisztikája alapján havonta a legtöbb pénz (majdnem 46 milliárd forint) az állampapírokba ment. A befektetési jegyek átlagosan 25,5 milliárd forintot, míg a bankbetétek (a számlákon csak rövid ideig tartott összegeket is beszámítva) nem egészen 18 milliárdot tudtak vonzani. 2013 elején azonban ezek az arányok teljesen borulni látszanak. Az alapok még az állampapírokat is le tudták gyűrni. A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) számai szerint januárban összességében százmilliárd forintnyi friss tőke érkezett az alapokba, ráadásul mindenki arra számít, hogy a további kamatcsökkentések még inkább megmozdítják a bankbetétekben tartott pénzeket az alapok irányába. (A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.)

Pénzpiaci: bőven akad évi hét százalék feletti hozam


Az állampapíroknál általában csak a Prémium igen vonzó kamatáról esik szó. Azok azonban, akik nem három évre, hanem rövidebb időtávra szeretnék pénzüket befektetni, alacsonyabb értékekkel szembesülhetnek. A Kamatozó és a féléves kincstárjegy kamata jelenleg 5,5-5,75 százalék. Ez nehezen versenyezhet némely befektetési jegy remek teljesítményével (a befektetési alapokról itt tájékozódhat). A pénzpiaci alapok (amelyeket tulajdonképpen a látra szóló betétek – az azokon elérhető kamatokat itt nézheti meg – alternatívájaként is kezelhetünk) között a mostani árfolyamok alapján bőven akad 12 hónapra hét százalék feletti hozam. A legjobban az egyik Generali pénzpiaci alap teljesített, a maga 7,8 százalékával. Érdemes még kiemelni az ING ide sorolható alapjának 7,7 százalékát, de Pioneer alap is felkerülhet a toplistára 7,6 százalékos éves hozammal.

A likviditási (tehát a valóban a villámgyors pénzt jelentő) pénzpiaci alapok ennél egy százalékponttal kevesebbet hoztak, de itt is bőven akadtak hat százalék felettiek. A 6,5 százalékos éves hozamot négy alapkezelő (Allianz, Budapest, K&H és Raiffeisen) is hozta. Efelett (6,8 és 6,7 százalékkal) a Gránit és a Takarék nyújtott.

Mivel azonban összesített adatok csak januárra állnak rendelkezésre, érdemes áttekinteni azt is, hogy abban a hónapban mit mutatott az alapok teljesítménye. Ez pedig (főként, ha kibővítjük a hosszabb távra ajánlható kockázatosabb konstrukciókkal is) elég meggyőzően azt jelzi, hogy a befektetők nem véletlenül igyekeznek pénzüket alapokban elhelyezni. A Bamosz adatsora alapján csoportosítottuk és kigyűjtöttük a nagyobb alapok teljesítményét.(A táblázatot böngészve érdemes figyelni az időtávra is!)

Alapok toplistája (2013. január)

Pénzpiaci12 hóRövid kötvény12 hóHosszú kötvény12 hó
MegnevezésHozam (%)MegnevezésHozam (%)MegnevezésHozam (%)
Pioneer7,38Erste16,86Erste XI.24,82
CIB7,23Concorde12,99Concorde21,08
Raiffeisen7,22OTP Optima11,43Aegon belföldi20,37
      
Abszolút hozamú12 hóAbszolút hozamú36 hóRészvény12 hó
MegnevezésHozam (%)MegnevezésHozam (%)MegnevezésHozam (%)
OTP Supra29,23OTP Supra29,02Concorde11,49
Aegon MoneyMaxx17,02OTP EMDA17,94Pioneer K-Eu8,64
Aegon Atticus Alfa13,42Concorde VM8,88CIB K-Eu8,10



Címkék:  , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok