Legyőzték a befektetési alapok az állampapírt

Ide tettek 100 milliárdot a befektetők

2013. november 21. Éles küzdelem bontakozott ki az elmúlt hónapokban a megtakarításainkért a befektetési alapok és az állam között. Októberben 100 milliárd forintnyi friss pénzt fektetett a lakosság befektetési jegyekbe, ami több mint háromszorosa annak, mint amennyiért állampapírt vásárolt. A legtöbben a forint gyengülésére számítanak, ezért nemzetközi pénzpiaci alapokba tették a megtakarításukat.

Közel 100 milliárd forintnyi új megtakarítást hozott a lakosság októberben befektetési alapokba. Míg az intézményi befektetők jelentősebb mennyiségben váltottak vissza befektetési jegyeket, addig a lakosság ezt jócskán ellensúlyozta, így összességben 73 milliárd forint friss pénz áramlott az alapokba – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) legfrissebb adataiból.

Úgy tűnik, hogy egyre többen fogadnak a forint gyengülésére, hiszen októberben már több mint 50 milliárd forintot fektettek dollár, euróövezeti vagy egyéb nemzetközi pénzpiaci és likviditási alapokba a megtakarítók. Ezeknek a népszerűsége már az előző hónapokban is megugrott, szeptemberben 20 milliárd forintnyi friss pénz áramlott ide. Közben a hazai likviditási és pénzpiaci alapokból összességben kifelé áramlott, amin nem kell csodálkozni, hiszen a pénzpiaci kamatszintet hűségesen követve folyamatosan csökken az itt elérhető hozam. Viszont a nemzetközi pénzpiaci alapokba fektetett pénz hozamát jelentősen megdobhatja, ha a forint gyengülni fog. Persze ellenkező esetben vesztenek a befektetők. (A befektetési alapok legfrissebb, részletes hozamát itt találja.) (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

A csökkenő és jelenleg már igen alacsony kamatkörnyezetben a befektetők folyamatosan keresik a bankbetéteknél magasabb hozammal kecsegtető befektetéseket. A Magyar Nemzeti Bank legfrissebb statisztikájából kiszámolható, hogy szeptember végéig több mint 800 milliárd (817 milliárd) forintot vett ki a lakosság a bankokból, és ezért a pénzért valamint az új megtakarításokért ádáz harcot folytatnak a befektetési alapok és az állam. Míg szeptemberben az állampapírokba áramlott több megtakarítás, addig októberben a befektetési alapok bizonyultak vonzóbb befektetésnek. Ide 100 milliárd forintot tettek, szemben a 30 milliárd forintos lakossági állampapír-vásárlással.

Csökkenő biztos hozamok

A friss pénzbeáramlást tekintve úgy tűnik, hogy a kockázatosabb irányba mozdulnak a befektetők. A biztos hozamot termelő hazai pénzpiaci alapok hozama az elmúlt hónapban tovább csökkent, ami 2-3 százalékos éves teljesítményt vetít előre. Nem csoda, hogy inkább más irányba próbálkoznak a befektetők, és árfolyamnyereségre hajtanak a nemzetközi pénzpiaci alapokkal.

A népszerűségi versenyben a zártvégű tőkevédett alapok állnak a második helyen, ugyanis októberben 20 milliárd forintért vásároltak ezekből a befektetők. A rövid kötvényalapok továbbra is népszerűnek bizonyultak (18 milliárdos befektetéssel), a hosszú kötvényalapoktól azonban inkább szabadultak. Összességében a kötvényalapok hatalmas sikert könyvelhetnek el az elmúlt egy évben. Ugyanis 12 hónap alatt több mint duplájára, 360 milliárdról 800 milliárd forintra nőtt az itt tartott megtakarítás. Ez a kiemelkedő hozamoknak volt köszönhető, amik viszont jócskán megcsappantak az elmúlt hónapokban. A rövid kötvényalapoknál már csak 5-8, a hosszúaknál pedig 10 százalék körüli éves hozam látható, miközben a jövő nagyon bizonytalan.

Továbbra is töretlen még az abszolút hozamú alapok népszerűsége, hiszen 12 milliárd forintot hoztak ide a megtakarítók. Egy év alatt itt is bőven duplázódott, 190 milliárdról 416 milliárd forintra nőtt az itt tartott megtakarítás. A vegyes alapok is szépen teljesítettek, ugyanis ide is 12 milliárdot tettek a befektetők.

A pénzpiaci és a kötvényalapok részletes, 2013. november 20-i hozamát itt találja.

A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!

Alapok toplistája (2013. november 20-án)

Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pioneer Pénzpiaci	5,30%	Erste Nyíltvégű Kötv	9,70%	Erste XL Kötvény	12,30%
CIB Pénzpiaci	4,70%	Concorde Rövid Kötvény	8,40%	OTP Maxima	12,30%
Erste Pénzpiaci	4,60%	OTP Optima	7,10%	Concorde Kötvény	11,30%
Raiffeisen Likviditási	4,40%	K&H Aranykosár	6,60%	Pioneer Kötvény A	10,60%
CIB Likviditási	4,30%	Budapest (I.) Állampapír	5,50%	K&H Kötvény Raiffeisen Kötvény	10,40%

Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján

Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.

Szerző: Lovas Judit
Címkék: befektetési alap hozama, befektetési alap, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap