Így küzdj a zéró hozam ellen!

2015. július 6. Egyre több pénz hagyja ott a szinte semmit nem hozó pénzpiaci alapokat, és a kockázatosabb, de magasabb hozammal kecsegtető befektetési alapokba áramlik. A megtakarítók kénytelenek belátni, hogy kockázatmentes befektetéssel semmit nem lehet keresni. A kérdés csak az, hogy ki mekkora rizikót hajlandó vállalni, hogy a pénzével többet keressen.

A rendkívül alacsony kamatkörnyezet még a különösen konzervatív és kockázatkerülő hazai (kis)befektetőket is megmozdította. Idén az év első négy hónapjában már nem a mérsékelt kockázatú kötvényalapokba áramlott a legtöbb tőke (mint ahogy 2014-ben még igen), hanem a vegyes alapok törtek az élre. Látványos a részvényalapok felívelése is: 2014-ben 11 milliárdos pénzkiáramlás volt erről a területről, míg idén májusig már plusz 12 milliárdnál tartott a terület, és feljött a pénzbeáramlási lista negyedik helyére – mondta Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing- és értékesítési igazgatója az Aegon Prémium befektetői estjén tartott előadásában. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

Az alacsony hozamkörnyezet nehéz döntés elé állítja azokat, akik belátják, hogy kockázat nélkül nincs haszon, viszont kerülnék az extrém kockázatot. Gáti szerint számukra jó választás lehet az OTP Prémium Származtatott Alap, amely alapok alapjaként magába foglal számos abszolút hozam stratégiát, ráadásul a diverzifikáció miatt viszonylag alacsony kockázat és volatilitás mellett. Különlegessége, hogy abszolút hozamú és alternatív, ugyanakkor egy kicsit vegyes alap is, tartalmaz deviza, kötvény, részvény és árupiaci stratégiával kezelt alapokat egyaránt. A portfoliót az OTP Alapkezelő öt portfolió menedzserének hat, egyenként 6-9 éves múlttal rendelkező abszolút hozamú alapja képezi. Az alapok teljesítménye a befektetésre minimálisan ajánlott 3-5 éves időtávon a legtöbb esetben külön-külön is pozitív, sőt, néhány alkalommal kétszámjegyű éves hozamot is láthatunk Ugyanakkor az OTP Prémium Származtatott Alap teljesítménye a diverzifikációnak köszönhetően sokkal kiegyensúlyozottabb, mint az azt alkotó alapoké külön-külön.

Egy-egy alkotórészének esetleges alulteljesítését ugyanis a többi teljesítménye ellensúlyozza, így a volatilitás jelentősen mérséklődik. Jól látszott ez a januári svájci frank krízis idején, amikor az OTP Supra és az OTP G10 Euró Alapok árfolyamvesztesége ellenére az OTP Prémium Származtatott Alap teljesítménye csak kisebb mértékben esett vissza, illetve idei teljesítménye már pozitív tartományban van. Ami pedig a négy éve indult alap hosszú távú teljesítményét illeti: indulástól 10,2 százalékos éves átlagos hozamot ért el, folyamatosan és jelentősen felülteljesítve a kockázatmentesnek tekintett pénzpiaci hozamot.

Az előadás végén kérdésként felvetődött, hogy mit lehet tenni nagy baj, például a téli svájci frank krízis idején. Gáti László szerint a lényeg, hogy ne legyen pánik, ne kezdjenek kapkodó kármentésbe, és mindig szem előtt kell tartani a legfontosabbat, a hosszú távú megtérülés biztosítását.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, hozam, befektetési jegy, OTP Alapkezelő, Supra, Aegon Prémium, OTP Prémium

Így küzdj a zéró hozam ellen!

Kapcsolódó anyagok