Készüljünk a kockázatos időkre!

Így versenyeznek a pénzünkért

2014. november 6. Eddig ömlött a pénz a befektetési alapokba, a szakemberek szerint azonban arra számíthatunk, hogy a bankok előbb-utóbb már nem „adják át” olyan könnyen a náluk lévő megtakarításokat, azaz ismét versenyezhetnek a pénzünkért. A befektetési alapoknál kockázat nélkül már nem reménykedhetünk szép hozamokban. A kötvényalapok mindenesetre az elmúlt időszakban szépen teljesítettek.

Az elmúlt hónapban tovább estek a pénzpiaci alapok már eddig is igen alacsony hozamai. A legfrissebb adatok már csak alig egy százalék körüli éves hozamot vetítenek előre. Amiből még adózniuk is kell a megtakarítóknak. Pedig a befektetési alapok közül ebben a kategóriában tartják a legtöbb pénzt a befektetők, összesen 1525 milliárd forintot. (A legfrissebb részletes hozamok itt találhatóak.)

Ugyanakkor a hosszú kötvényalapok esetében a három hónapos hozamok nagyot ugrottak, az éves hozamok pedig tartották a tíz százalék körüli szintet. A jövő bizonytalan. Az elmúlt hónapokban sok befektetőt vonzó rövid kötvényalapoknál nagy változás nem történt.

A szakemberek szerint a következő időszakban megnő a volatilitás, azaz a megszokottnál nagyobb kilengéseket láthatunk majd a befektetési alapok teljesítményében. Ahogy mi is hónapról-hónapra beszámoltunk róla, az elmúlt években hatalmas mennyiségű lakossági megtakarítás áramlott a befektetési alapokba. Míg 2012 nyár elején 2100 milliárd forint körüli összeget tartott itt a lakosság, mostanra ez az MNB adatai szerint ez 3788 milliárd forintra nőtt, a megtakarítók száma pedig a korábbi 5-600 ezerről 800 ezer-1 millió közöttire emelkedett. Legalábbis a szakemberek becslései szerint, mivel erről valójában nincs statisztika. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

Az elmúlt években sokan a csökkenő kamatok miatt tették bankbetétből befektetési alapba a megtakarításukat, ezért az alapkezelők attól tartanak, hogy az előttünk álló hozamingadozások elijesztik majd ezt a befektetői kört. Éppen ezért fontos, hogy megértessék velük a befektetési alapok működését – hangzott el a Portfolió múlt heti Öngondoskodás konferenciáján. Az előttünk álló időszakban értékelhető hozamra kockázat nélkül nem lehet majd szert tenni, ugyanakkor Köves Benedek, az OTP Alapkezelő vezérigazgatója szerint rövid távon nincs nagy esély arra, hogy a magasabb kockázatú alapok felé forduljanak tömegével a megtakarítók. Akár tetszik, akár nem, az ügyfelek a rövid távú teljesítmények alapján döntenek – mondta Móricz Dániel, a Concorde Alapkezelő portfólió menedzsere.

Ráadásul arra kell felkészülni, hogy vége a folyamatos betéti kamatcsökkentésnek, és lassan elindulnak majd felfelé a banki kamatok, amelyek az alapok komoly konkurenciái lehetnek. Eddig nem volt verseny a bankokkal, de ennek vége – mondta Vízkeleti Sándor, a Pioneer Alapkezelő elnök-vezérigazgatója. A bankok a jövőben ugyanis már nem lesznek érdekeltek abban, hogy átadják a náluk lévő megtakarítást. Sőt, a szakember szerint ez a folyamat (a bankbetétből befektetési alapba vándorlás) már meg is állt.

A számokat elnézve a teljesen biztosra vágyó megtakarítók számára a pénzpiaci alapok nem lehetnek vonzó alternatívák a lekötött betétekkel szemben, a bankokban ugyanis már most valamivel többet kaphatnak – legalábbis akciósan – a lekötött pénzükre. (A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.) Persze a látra szóló kamatoknál azért többet hoznak a pénzpiaci alapok, hiszen a bankok a parlagon heverő pénzre nem fizetnek semmit se. Ugyanakkor a kockázatot vállalni hajlandó ügyfelek körében várhatóan az abszolút hozamú és a vegyes alapok lehetnek a jövő slágerei.

A pénzpiaci és kötvényalapok legfrissebb hozamát itt találja.

A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát.
Annak érdekében pedig, hogy ne maradjon le az érdekesebb írásokról, iratkozzon fel hírlevelünkre!

Alapok toplistája (2014. november 5-én)

Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pioneer Pénzpiaci A	2,40%	Concorde Rövid Kötvény	6,60%	Erste XL Kötvény	14,90%
CIB Pénzpiaci	2,10%	Erste Nyíltvégű Kötv	6,60%	Concorde Kötvény	11,50%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási	2,00%	Budapest (I.) Állampapír	5,80%	Aegon Kötvény	11,00%
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási	1,90%	K&H Aranykosár	4,70%	Pioneer Kötvény A	10,80%
Takarék Likviditási	1,90%	OTP Optima	3,70%	K&H Kötvény	10,50%
Erste Pénzpiaci	1,90%	Raiffeisen Kamat Prémium	2,60%	Budapest Kötvény A	10,40%

Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ kalkulátora alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, állampapír, rövid kötvényalap, hosszú kötvényalap, pénzpiaci alap

Így versenyeznek a pénzünkért

Alapok toplistája (2014. november 5-én)

Kapcsolódó anyagok