Láthatatlan betéti kamatok, csak az állampapír fizet

Itt az újabb rekord, hétezermilliárd fölött a készpénzállomány

2020. szeptember 15. Újabb kétes rekord dőlt meg, augusztus végére a készpénzállomány 7032 milliárd forintra nőtt. A bankoknak továbbra sincs szükségük a lakosság pénzére, így szinte semmit nem adnak érte, miközben az infláció egyre inkább elértékteleníti a megtakarításokat. Ilyen körülmények között az állampapírok sem annyira vonzóak.

Az MNB legfrissebb adatai nagy újdonságról nem tanúskodnak, csak a már szokásos trendről számolnak be: tovább nőtt a készpénzállomány, és ezzel újabb rekordot döntött. Augusztusban 32 milliárd forinttal 7032 milliárd forintra hízott. A készpénz döntő része, mintegy 80 százaléka a lakosság kezében van, márpedig az emberek túl nagy ingerenciát nem éreznek arra, hogy lemondjanak erről a megtakarításról.

Mennyit adsz érte? Semennyit!

Mint megírtuk, nem rontotta tovább a banki betéti kamatokat az MNB kétszeri (júniusi és júliusi) alapkamat-csökkentése, azok ugyanis már eddig is olyan alacsonyak voltak, hogy nincs már hova mérsékelni. Negatív pedig a törvény szerint nem lehet, legalábbis a magánszemélyek esetében.

Most már csak annyi történt, hogy további akciós kamatok tűntek el a piacról, maradt tehát többségében a 0,01 százalékos kamat a lekötött betétekre, ami a jegybank statisztikái szerint átlagosan 0,32 százalék volt júliusban a korábbi hónapok 0,5 százaléka után. Persze az akciós kamatok felhúzhatják az átlagot, de ilyen körülmények között a bankban tartott pénzt sem kötjük le.

Június végén 8926 milliárd forintot tartott a lakosság bankszámlákon, ebből 7284 milliárd forintot látra szóló betétben és folyószámlán, vagyis csak 1642 milliárd forintot kötött le. Júliusban már 7455 milliárd forint volt a lekötetlen betét, ami a brutális készpénzmennyiséggel (június végén 5604 milliárd volt a lakosságnál) együtt azt jelenti, hogy a háztartások több mint 13 ezermilliárd forintja hever parlagon. (Két éve ez tízezermilliárd volt.)

Pedig lekötnénk, ha fizetnének érte

A lekötetlen betétek növekedése a kamatok csökkenésével indult el, és jól látszik, hogy a jelenlegi zéró kamatkörnyezetben az állam szépen magához tudja vonzani a megtakarításokat az öt évre átlagosan évi 4,95 százalékos kamatot fizető Magyar Állampapír Plusszal. Pedig a szuperállampapír sem annyira szuper már. Jelentősen megcsappant iránta a kereslet, de annyira azért nem, hogy az állam ne számíthatna a lakosságra.

Az Államadósság Kezelő Központ augusztus végén ismét módosította a finanszírozási tervét (mivel az államháztartás hiánya az eredetileg tervezett közel tízszerese lehet), és ebben a májusban elfogadottnál nagyobb lakossági értékesítést tűzött ki célul. Ennek eredményeképpen a lakossági kézben lévő lakossági állampapírok állománya 7766 milliárd forintról várhatóan 8547 milliárd forintra emelkedik 2020 év végére.

A tervnek ez a része nagy valószínűséggel teljesülni fog, a lakosság érdeklődése ugyanis folyamatos. Bár júliusban 102 milliárd forinttal csökkent a háztartások kezében lévő állampapírok állománya, az ÁKK ezzel kapcsolatban arra hívta fel a figyelmet a Világgazdaság cikkére küldött reagálásában, hogy csak technikai jellegű a csökkenés. A lejáró állampapírok egy részét ugyanis csak augusztusban fektették be újra az emberek, az új kibocsátások ugyanis átcsúsztak a következő hónapra.

Ugyanakkor tény, hogy a növekvő infláció mellett már nem annyira vonzó a MÁP Plusz. Főleg, ha nem is tartjuk meg 5 évig, így a 4,95 százalékosnál jóval kisebb kamattal kell beérni). Ha viszont 5 évre fektetnénk be a pénzt, akkor el lehet gondolkodni az inflációkövető kamatozású 5 éves Prémium Magyar Állampapír megvásárlásán. Itt a kamat az éves átlagos infláció plusz 1,4 százalékpont kamatot fizet, ami jelenleg 4,8 százalék. (Tavaly 3,4 százalék volt az átlagos infláció.) Idén az első 8 hónapban az éves átlagos infláció 3,5 százalék volt. Ha ennél magasabb lesz az év egészében, akkor már kamat is több lesz, mint a MÁP Plusz esetében. Igaz, ennek a papírnak drágább és nehézkesebb az eladása, ha idő előtt szabadulnánk tőle.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

Nézze meg karikatúránkat is!

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát!

Top ajánlatok 5 millió forintra

Bank	3 hónapra	Bank	4 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Budapest	0,20%	Budapest*	0,90%	Budapest	0,10%	Budapest	0,50%
MKB	0,10%	Budapest	0,10%	MKB	0,10%	MKB	0,10%
Unicredit	0,10%			CIB	0,03%	CIB	0,03%
*A bankba érkező új pénzre Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján

A lakossági állampapírok kamata

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása
Prémium Euró Magyar Állampapír 2023/X	3 év	1,70%
Prémium Euró Magyar Állampapír 2025/X	5 év	1,25%
Egyéves Magyar Állampapír	1 év	2,50%	EHM* 2,47%
Prémium Magyar Állampapír 2023/L	3 év	4,40%	Infláció + 1,0%
Prémium Magyar Állampapír 2025/J	5 év	4,80%	Infláció + 1,4%
Kincstári Takarékjegy	1 év	2,25%
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	2,75%	EHM* 2,71%
Magyar Állampapír Plusz	5 év	3,50-6,00%	EHM* 4,95%
(nyomdai is)	első félévben	3,50%
	második félévben	4,00%
	2. évben	4,50%
	3. évben	5,00%
	4. évben	5,50%
	5. évben	6,00%
Babakötvény 2033-39/S		6,40%	Infláció + 3,00%
Babakötvény 2032/S**		5,80%	Infláció + 3,00%

Forrás: www.allampapir.hu

*EHM: egységesített értékpapír hozam mutató; Lejáratig számított éves hozam
**kamatforduló december 2-án

Szerző: Lovas Judit
Címkék: kamat, állampapír, szuperállampapír, megtakarítás, betét, bank, készpénz