Rossz ütemben, rossz irányba megy a pénz

Jól jártak, akik kivártak

2016. március 4. Februárban emelkedtek a kötvényalapok hozamai, jól döntöttek tehát azok a befektetők, akik nem vették ki innen a pénzüket. Januárban ugyanis ebből a kategóriából, ezen belül a rövid kötvényalapokból távozott a legtöbb megtakarítás. A pénzpiaci alapok teljesítménye továbbra is rendkívül alacsony, mégis oda öntik pénzüket az emberek. Vajon miért?

Jó hír a befektetőknek, hogy egy-két kivételtől eltekintve minden rövid és hosszú kötvényalap 3, 6 és 12 hónapos hozama is megugrott az elmúlt hetekben. (A legfrissebb részletes hozamokat itt találja, a február 11-i hozamokat pedig itt nézheti meg.) Ugyanakkor éppen ezekből a kategóriákból távozott januárban a legtöbb pénz, miközben a gyakorlatilag semmit sem hozó pénzpiaci alapokba ömlött a friss megtakarítás, és ugyanezt a jelenséget láthattuk decemberben is

Pedig a pénzpiaci alapokra már rég nem igaz, hogy átmenetileg is hízik az itt tartott befektetés, amíg eldönti az ember, hogy mit is kezdjen vele. Az elmúlt időszakban nemcsak nulla százalékos 3 hónapos hozamokat láthattunk (ami gyakorlatilag mínusz, ha a költségeket is figyelembe vesszük), hanem negatív hozamok is előfordultak. A visszatekintő hozamok pedig éves szinten 0,5 százalék körül alakulnak, ami elég siralmas teljesítmény. Ha pedig a 3 és 6 hónapos hozamokból próbálunk előretekinteni, akkor egy éves időtávon 0,20-0,40 százalékos hozam várható. Ennél pedig jóval több biztos hozammal kecsegtetnek a bankok, de még az is olyan alacsony, hogy nem kár érte, ha betétfeltörés miatt elvész a kamat. (A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.) (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.) 


  




 

A kötvényalapoknál nagy kérdés a folytatás. A lakossági állampapírok a pénzpiacon elérhetőnél jóval magasabb hozamai ugyanis továbbra is nagy kihívás elé állítják az alapkezelőket. Hiszen miközben a pénzpiacokon 1 százalék körül alakul az éves hozam, a lakosság egy év alatt 2,5 százalékot tehet zsebre, a hosszabb lejáratú lakossági papíroknál pedig épp most emelt az állam, mert nem vették elég buzgón az emberek. Ez azt jelenti, hogy míg a hároméves referenciahozamok 1,85 százalékon állnak, addig 4,5 évre 3,05 százalék az induló kamat a Bónusz államkötvénynél, tíz évre pedig 3,80 százalék, miközben a tíz éves referenciahozam 3,29 százalékon áll. 
 
 

A pénzpiaci és kötvényalapok legfrissebb, 2016. március 3-i részletes hozamát itt találja.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!
 
 

Alapok toplistája (2016. március 3-án)

 

MegnevezésHozamMegnevezésHozamMegnevezésHozam
Pénzpiaci12 hóRövid kötvény12 hóHosszú kötvény12 hó
Budapest Bonitas Likviditási1,00%Erste Tőkevédett Kamatoptimum3,60%OTP Maxima B4,30%
CIB Hozamgarantált Betét Likviditási0,70%Concorde Rövid Kötvény2,40%Concorde Kötvény3,90%
CIB Pénzpiaci0,70%Erste Nyíltvégű Kötv2,30%OTP Maxima A3,30%
Pioneer Pénzpiaci A0,70%OTP Optima B sorozat2,30%K&H Kötvény3,10%
Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási 0,60%K&H Aranykosár1,70%Aegon Kötvény2,90%
Erste Pénzpiaci0,50%Budapest Állampapír(A)1,50%MKB Állampapír2,90%

 

Forrás: Azénpénzem.hu összeállítás a BAMOSZ adatai alapján.
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők. 

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék:  , , , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok