Így tenyerelnének rá a lakossági megtakarításokra

Kamatot emelt az állam, többet fizet a pénzünkre

Fotó: Latzer Anna

2019. január 10. Máris kamatot emelt az állam, hogy lakossági állampapírba terelje a parlagon heverő megtakarításokat. Egyelőre a kétéves és az ötéves lejáratra fizet többet, de a növekvő infláció miatt a következő hetekben újabb kamatemelési hullám jön. A Babakötvény februártól a várakozások szerint csaknem 6 százalékot fizethet majd.

Januártól az eddiginél 0,25 százalékponttal többet, évi 3,25 százalékos kamatot fizet a Kétéves Magyar Állampapír. A decembertől kapható új kibocsátású, ötéves inflációkövető Prémium Államkötvény kamata 0,3 százalékponttal magasabb, mint az eggyel korábbi évjáraté. Az emelés annak köszönhető, hogy 1,4 százalék helyett 1,7 százalékkal fizet többet az inflációnál, így jelenleg 4,1 százalék a kamata.

Jönnek az újabb kamatemelések

Február 22-től pedig még ennél is többet fizet majd az ötéves állampapír, ugyanis ekkor fog átárazódni, a kamatprémium pedig a 2018-as inflációra rakódik majd, ami a várakozások szerint 2,9 százalék volt. Így a kamat várhatóan 4,6 százalékra emelkedik. A Babakötvény kamata február 1-jétől ugyancsak változik, a várakozások szerint 5,9 százalékra fog nőni. (Infláció plusz 3 százalékot fizet.) Ezzel magasan a legjobb ajánlat lesz a piacon, igaz, ezért hosszú évekig (akár 18 évig) az államnak kell adni a pénzünket.

Az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) legutóbb augusztusban emelte meg 0,5 százalékponttal a kétéves és annál rövidebb lejáratú lakossági állampapírok kamatát, feltehetően azért, mert az előző negyedévben nem fogyott kellően az értékpapírokból.

Rátennék a kezüket a pénzünkre

Nem az a kérdés, hogy előbb-utóbb a többi állampapír kamatát is emeli-e majd az ÁKK, hanem az, hogy mikor. Ugyanis a teljes idei állampapír kibocsátás jelentős részét a lakosságnak szeretnék értékesíteni. Tavaly év végén Varga Mihály pénzügyminiszter és Barcza György, az ÁKK vezérigazgatójának közös sajtótájékoztatóján kiderült, hogy a 9249 milliárd forintos teljes bruttó kibocsátáson belül 5 155 milliárd forintot a lakosságnak adna el 2019-ben az ÁKK. Ezzel párhuzamosan 4355 milliárd forintnyi lakossági állampapír jár le, vagyis összességében ebben az évben 800 milliárd forinttal szeretnék megnövelni a lakosság kezében lévő állampapírok összegét.

Nagy Márton, az MNB alelnöke egy konferencián már az ősszel kifejtette, hogy jó lenne, ha a lakosság kezében levő több mint 5000 milliárd forint készpénz lakossági állampapírba menne. Az ambiciózus tervnek része az is, hogy egy új termék, a Nyugdíj Előtakarékossági Magyar Állampapír (NYEMÁP) bevezetésével kívánják növelni a lakossági vásárlást. Erről egyelőre annyit tudni, hogy egy babakötvényhez hasonló konstrukcióban gondolkodnak, ami bármikor vásárolható lenne, de a visszaváltásra csak az öregségi nyugdíjkorhatár elérése után kerülhet sor. December elején Gion Gábor pénzügyi államtitkár a Magyar Időknek még annyi részletet árult el, hogy a „legfeljebb 19 éves” futamidejű” kötvény kamatprémiumot biztosítana, és a felhalmozott összeg kifizetését egyben lehetne kérni. De – fűzte hozzá - szóba jöhetne az is, hogy az érintett részletekben jusson hozzá az ilyen megtakarításához.

Tőlünk is függ, mennyit veszünk

Nagy kérdés, hogy a jelenlegi kamatok mennyire ösztönzik a lakosságot a további befektetésre. A tapasztalatok szerint ugyan az emberek szívesen fektetik be ismét állampapírba a már addig is ott tartott pénzüket, azt viszont fontos tudni, hogy a jelenlegi lakossági állampapír állományból az MNB adatai szerint ténylegesen 2000 milliárd forinttal kevesebb van a lakosság kezében. Vagyis a suttyomban ilyet vásárló, vagy a lakossági visszaváltásokból hozzájutó intézményi befektetők kezében lévő lejáró papírokat ezek az intézmények nem fogják tudni hivatalosan lakossági állampapírba visszaforgatni.

Tavaly ugyanis az ÁKK szigorított a vásárlásokon, sőt nem hivatalos visszavásárlásba kezdett a bankoknál lévő lakossági állampapírokból, azonban a szeptemberi MNB adatok tükrében nem igazán sikerült az egyébként a piaci hozamok tíz-, húszszorosát fizető papírokat visszaszereznie. Vagyis ha most tényleg csak a lakosság vehet majd lakossági állampapírt, akkor nem is lesz olyan kis feladat az idén lejáróak mennyiséget visszapótolni, és még 800 milliárddal többet eladni.

A bankok továbbra sem fizetnek semmit a pénzünkre, tehát nem jelentenek konkurenciát. De eddig is inkább készpénzben és lekötetlenül hagyták heverni az emberek a pénzüket. A bankban lekötetlenül, folyószámlán tartott pénzt és az otthon tartott készpénzt együtt tekintve mintegy tízezermilliárd forint fekszik parlagon. Ezeket a pénzeket eddig nem sikerült megmozdítania az államnak. Kérdés, hogy milyen kamatok kellenek ahhoz, hogy a lakossági állampapírok kellően vonzóvá váljanak a tőlük eddig ódzkodó megtakarítóknak is.

Bank	3 hónapra	Bank	4 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Budapest	0,20%	Budapest*	0,90%	Budapest	0,10%	Budapest	0,50%
MKB	0,10%	OTP*	0,30%	MKB	0,10%	MKB	0,10%
Unicredit	0,10%	Budapest	0,10%	CIB	0,03%	CIB	0,03%
*A bankba érkező új pénzre Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása
Bónusz Magyar Állampapír 2028/O	9 év	3,02%	12 hónapos Dkj hozam + 3,00%
Bónusz Magyar Állampapír 2024/P	5 év	2,77%	12 hónapos Dkj hozam + 2,75%
Bónusz Magyar Állampapír 2022/P	3 év	2,27%	12 hónapos Dkj hozam + 2,25%
Prémium Magyar Állampapír 2024/L	5 év	4,10%	Infláció + 1,7% 2018.dec.18.
Prémium Magyar Állampapír 2021/K	2 év	3,50%	Infláció + 1,1%
Kétéves Állampapír 2020/H4	2 év	3,25%	2019. január 2.
Egyéves Magyar Állampapír	1 év	2,50%	2018. július 30-tól
Féléves Magyar Állampapír	6 hónap	2,00%	2018. július 30-tól
Kincstári Takarékjegy Plusz	1 év	2,50%	2018. július 30-tól
Kincstári Takarékjegy	1 év	2,25%	2018. július 30-tól
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	2,75%	2018. július 30-tól

Kamatot emelt az állam, többet fizet a pénzünkre

Jönnek az újabb kamatemelések

Rátennék a kezüket a pénzünkre

Tőlünk is függ, mennyit veszünk

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

A tartós betéti számlákra kínált friss kamatokat itt találja.

Top ajánlatok 5 millió forintra

Jelenlegi lakossági állampapír kamatok

Kapcsolódó anyagok