Jól jártak az önkéntes nyugdjpénztári és a magánnyugdíjpénztári tagok is
2025. január 17.
Magasan az infláció feletti hozamokkal zárták a 2024-es évet az önkéntes nyugdíjpénztárak és a magánnyugdíjpénztárak is – számolta ki az Azénpénzem.hu. A legtöbb portfolió kétszámjegyű hozamokat produkált, így a gyászos 2022-es év után már második évben termeltek jelentős reálhozamot a nyugdíjpénzek. Nagy kérdés, hogy ez most inkább bent tartja-e a megtakarításokat, vagy a lakáscélú kivételre ösztönzi a tagokat az önkéntes pénztárak esetében.
Sikeres évet zártak az önkéntes nyugdíjpénztárak 2024-ben, a hozamok a legtöbb portfolió esetében jelentősen meghaladták az inflációt. A KSH 3,7 százalékos éves átlagos inflációt mutatott ki, decemberre viszont 4,6 százalékra gyorsult a pénzromlás üteme. A klasszikus portfoliók többségének teljesítménye túlszárnyalta ezt, reálhozamot termelve a nyugdíjra gyűjtögetőknek. A kiegyensúlyozott portfoliók jellemzően 10 százalék körüli vagy némileg e felett hoztak, míg a növekedési portfoliók és más, magasabb részvényhányadba fektető portfoliók 15-20 százalékos hozamot is elértek, vagy akár 20 százalék feletti eredményt is felmutathatnak.
Két éve, 2022-ben az elszálló infláció, és ezzel párhuzamosan a kötvényhozamok emelkedése csúnya mínuszokba taszította a hozamokat, és nyugtatni kellett az önkéntes nyugdíjpénztárakban takarékoskodókat, hogy ne engedjenek a késztetésnek, és ne nyúljanak a nyugdíj-megtakarításaikhoz. 2023-ban aztán a rekord inflációt is bőven meghaladó, kirobbanó hozamokkal zárták az évet, a nyugdíjpénzek döntő része 20 százalék vagy e feletti hozammal hízott, ledolgozva a veszteségeket. A számok alapján a 2024-es évben is jelentős reálhozamot zsebelhettek be a tagok.
Forrás: Azénpénzem.hu számítás a pénztárak által az MNB honlapján közzétett adatok alapján.
*2024. dec.31-én
**Zafír, korábban Klasszikus portfolió
***Samagd, Korábban Kiegyensúlyozott
*****a Rubin korábban Növekedési volt
******A Gyémánt korábban Növekedési plusz volt
Megbolydulhatnak a pénztárak
Az elmúlt években eltérő teljesítményei – a 2022-es negatív hozamok, míg a 2023-as és 2024-es kiemelkedő hozamai – jól mutatják, hogy a nyugdíjra takarékoskodás hosszú távú befektetés, nem szabad egyik évről a másikra ki-be ugrálni a különböző portfóliókba, és a hosszú távú hozamokat kell szem előtt tartani. Egy-egy év kedvezőtlen teljesítményét ellensúlyozzák a kedvező hozamot termelő időszakok.
Csakhogy épp ennek a hosszú távnak tesz most be, hogy a kormány döntése szerint idén, 2025-ben gyakorlatilag bármilyen lakáscélra felhasználható az önkéntes nyugdíjpénztárban tartott pénz a 2024. szeptember 30-i egyenleg erejéig. (A részletekről itt írtunk.) Az MNB számításai szerint a tagok száma az 1,1 millió főt, az átlagos számlaegyenleg pedig a 2 millió forintot közelítette 2024. szeptember végén, a pénztári vagyon eloszlása azonban egyenlőtlen. Mint az Azénpénzem.hu kiszámolta, a mindössze 38 ezer tag (a tagság 3,6 százaléka) birtokolja az önkéntes nyugdíjpénztári vagyon egyharmadát. A lehetséges adómentes lakáscélú felhasználása révén az MNB szerint is akár több százmilliárd forint áramolhat a lakáspiacra. (Korábban a kormány 300 milliárd forintot prognosztizált.) A pénztártagok vagyoni- és koreloszlásából fakadóan azonban ez a pénz elsősorban felújítási célokat, hiteltörlesztést vagy a megtakarítók gyermekeinek lakhatási céljait szolgálhatja.
Mint megírtuk, az önkéntes nyugdíjpénztárak 2024. szeptember 30-án 2164,5 milliárd forintos vagyont kezeltek. Elméletben az év során akár ez az egész összeg távozhatna. A gyorsan mozgósítható vagyon a teljes összeg mindössze 1,6 százalékát teszi ki. A pénz közel fele magyar állampapírban van. A befektetési jegyek és részvények értéke 918 milliárd forintra rúgott az említett időpontban.
Az önkéntes pénztárak tavaly az első három negyedévben összesen 95,8 milliárd forintot fizettek ki szolgáltatásra, ami nem egészen 3 százalékkal haladta meg az egy évvel korábbit. Közben a várakozási idő letelte, de még a felhalmozási időszakon belüli kifizetés majdnem 80 százalékkal ugrott meg. Ez azt jelzi, hogy a tagok nagyon is szeretnének innen a pénzükhöz jutni még mielőtt nyugdíjasokká válnának. Szeptember 30-áig tavaly a kifizetések harmadát, összesen 31,6 milliárd forintot számoltak fel így.
Előfordulhat majd, hogy sokan attól kapnak majd kedvet a pénzkivonásra (pénzfelhasználásra), hogy egyre többen és többen tesznek így, így biztonságosabbnak tartják majd, ha a pénz inkább a saját zsebükbe kerül. Például az egyébként is törlesztett hitel részleteire utólag. Bár a kormány ebből szívesen látna többlet fogyasztást, lehetséges, hogy így a pénz egy másfajta megtakarításba áramlik, akár külföldi szolgáltatóhoz is.
Számításaink szerint a megmaradt két magánnyugdíjpénztár minden portfoliója az inflációt meghaladó hozamokkal hizlalta a megtakarításokat. A legtöbbet a Növekedési portfoliók termeltek, 14,7 százalékot, illetve 21,16 százalékot. A teljesítményt a beolvadó tagoknak nehezebb értékelni, tekintettel arra, hogy a portfoliójuk az év közben olvadt be a befogadó pénztárakéba. Ugyanakkor mindenhol reálhozamokról beszélhetünk, aminek azért is örülhetnek a tagok, mert ha a tb-rendszerbe visszalépés mellett döntenek, az önkéntesen fizetett tagdíj és annak hozama mellett a reálhozamot kapják kézhez. A korábbi évek teljesítménye alapján ugyanakkor úgy véljük, hogy a klasszikus portfoliókban nem, vagy csak nagyon alacsony reálhozam keletkezhetett az elmúlt 10 évben, míg a másik kettőnél már jelentősebbel lehet számolni. Az adatok szerint a vagyonnak csak kis része (mintegy 8 százaléka) található a klasszikus portfoliókban, vagyis a többségnek nagyobb reálhozama keletkezett.
Forrás: Azénpénzem.hu számítás az MNB adatai alapján
*2024. december 31-i árfoyamadok alapján, 12 havi hozam
Tilos a táblázatok másolása az Azénpénzem.hu írásos engedélye nélkül!
Szerző: Lovas Judit
Címkék: magánnyugdíjpénztár, nyugdíj, nyugdíjpénztár, önkéntes nyugdíjpénztár, hozam, portfólió, infláció, Szövetség, MBH Gondoskodás, Horizont, Budapest Magánnyugdíjpénztár
Kiszámoltuk: szépen hozott tavaly a nyugdíjpénz
Fotó: clipart.com
Sikeres évet zártak az önkéntes nyugdíjpénztárak 2024-ben, a hozamok a legtöbb portfolió esetében jelentősen meghaladták az inflációt. A KSH 3,7 százalékos éves átlagos inflációt mutatott ki, decemberre viszont 4,6 százalékra gyorsult a pénzromlás üteme. A klasszikus portfoliók többségének teljesítménye túlszárnyalta ezt, reálhozamot termelve a nyugdíjra gyűjtögetőknek. A kiegyensúlyozott portfoliók jellemzően 10 százalék körüli vagy némileg e felett hoztak, míg a növekedési portfoliók és más, magasabb részvényhányadba fektető portfoliók 15-20 százalékos hozamot is elértek, vagy akár 20 százalék feletti eredményt is felmutathatnak.
Két éve, 2022-ben az elszálló infláció, és ezzel párhuzamosan a kötvényhozamok emelkedése csúnya mínuszokba taszította a hozamokat, és nyugtatni kellett az önkéntes nyugdíjpénztárakban takarékoskodókat, hogy ne engedjenek a késztetésnek, és ne nyúljanak a nyugdíj-megtakarításaikhoz. 2023-ban aztán a rekord inflációt is bőven meghaladó, kirobbanó hozamokkal zárták az évet, a nyugdíjpénzek döntő része 20 százalék vagy e feletti hozammal hízott, ledolgozva a veszteségeket. A számok alapján a 2024-es évben is jelentős reálhozamot zsebelhettek be a tagok.
Önkéntes nyugdíjpénztárak éves hozama 2024 végén*
Pénztár neve / Portfolió | Hozam (%) | Pénztár neve / Portfolió | Hozam (%) |
---|---|---|---|
Alfa | HONVÉD | ||
Klasszikus | 4,47 | Klasszikus | 5,91 |
Kiegyensúlyozott | 9,15 | Kiegyensúlyozott | 9,69 |
Növekedési | 12,86 | Növekedési | 13,81 |
Pénzpiaci | 6,85 | Pénzpiaci | 6,45 |
Szakértői abszolút hozam | 10,34 | MBH Gondoskodás | |
Mega Trend | 23,45 | Klasszikus | 5,66 |
Allianz | Kiegyensúlyozott | 15,29 | |
Klasszikus | 5,73 | Növekedési | 14,92 |
Kiegyensúlyozott | 10,85 | Kiszámítható | 6,97 |
Növekedési | 16,19 | Lendületes | 16,23 |
Kockázatvállaló | 24,85 | OTP | |
Életjáradék | 8,12 | Klasszikus | 8,25 |
Szolgáltatási | 6,20 | Kiegyensúlyozott | 11,46 |
Aranykor | Növekedési | 16,07 | |
Klasszikus | 11,05 | Kockázatkerülő | 7,68 |
Csendélet | 5,66 | Dinamikus | 20,17 |
Lendület | 17,96 | Óvatos | 7,83 |
Egyensúly | 12,55 | Szolgáltatási | 7,43 |
ESG Dinamikus | 21,78 | Pannónia | |
Budapest | Szolgáltatási | 7,25 | |
Aktív | 22,30 | Zafír** | 9,55 |
Bebiztosító | 6,27 | Smaragd*** | 23,21 |
Erste | Rubin**** | 26,04 | |
Kiszámítható | 6,96 | Gyémánt***** | 30,78 |
Lendület | 14,15 | Borostyán | 7,16 |
Bázis | 10,70 | ||
Szolgáltatási | 6,36 | ||
Trend | 12,39 |
*2024. dec.31-én
**Zafír, korábban Klasszikus portfolió
***Samagd, Korábban Kiegyensúlyozott
*****a Rubin korábban Növekedési volt
******A Gyémánt korábban Növekedési plusz volt
Megbolydulhatnak a pénztárak
Az elmúlt években eltérő teljesítményei – a 2022-es negatív hozamok, míg a 2023-as és 2024-es kiemelkedő hozamai – jól mutatják, hogy a nyugdíjra takarékoskodás hosszú távú befektetés, nem szabad egyik évről a másikra ki-be ugrálni a különböző portfóliókba, és a hosszú távú hozamokat kell szem előtt tartani. Egy-egy év kedvezőtlen teljesítményét ellensúlyozzák a kedvező hozamot termelő időszakok.Csakhogy épp ennek a hosszú távnak tesz most be, hogy a kormány döntése szerint idén, 2025-ben gyakorlatilag bármilyen lakáscélra felhasználható az önkéntes nyugdíjpénztárban tartott pénz a 2024. szeptember 30-i egyenleg erejéig. (A részletekről itt írtunk.) Az MNB számításai szerint a tagok száma az 1,1 millió főt, az átlagos számlaegyenleg pedig a 2 millió forintot közelítette 2024. szeptember végén, a pénztári vagyon eloszlása azonban egyenlőtlen. Mint az Azénpénzem.hu kiszámolta, a mindössze 38 ezer tag (a tagság 3,6 százaléka) birtokolja az önkéntes nyugdíjpénztári vagyon egyharmadát. A lehetséges adómentes lakáscélú felhasználása révén az MNB szerint is akár több százmilliárd forint áramolhat a lakáspiacra. (Korábban a kormány 300 milliárd forintot prognosztizált.) A pénztártagok vagyoni- és koreloszlásából fakadóan azonban ez a pénz elsősorban felújítási célokat, hiteltörlesztést vagy a megtakarítók gyermekeinek lakhatási céljait szolgálhatja.
Önbeteljesítő jóslat?
Tekintettel arra, hogy likviditási válságba is küldheti a pénztárakat a nagymértékű felhasználási igény, a Magyar Nemzeti Bank (MNB) arra kötelezte őket, hogy január 31-ig becsüljék meg, mennyi pénz távozhat lakáscélra, majd havonta készítsenek jelentést a ténylegesen távozó összegről. Mint leírták, a cél, hogy a szektor szereplői időben észleljék és elkerülhessék az esetlegesen felmerülő likviditási és működési kockázatokat. Magyarul: a kormány olyan intézkedést hozott, ami egy egész szektort veszélybe sodor, az amúgy a szereplők biztonságos működéséért felelős MNB pedig nem emelt semmilyen kifogást.Mint megírtuk, az önkéntes nyugdíjpénztárak 2024. szeptember 30-án 2164,5 milliárd forintos vagyont kezeltek. Elméletben az év során akár ez az egész összeg távozhatna. A gyorsan mozgósítható vagyon a teljes összeg mindössze 1,6 százalékát teszi ki. A pénz közel fele magyar állampapírban van. A befektetési jegyek és részvények értéke 918 milliárd forintra rúgott az említett időpontban.
Az önkéntes pénztárak tavaly az első három negyedévben összesen 95,8 milliárd forintot fizettek ki szolgáltatásra, ami nem egészen 3 százalékkal haladta meg az egy évvel korábbit. Közben a várakozási idő letelte, de még a felhalmozási időszakon belüli kifizetés majdnem 80 százalékkal ugrott meg. Ez azt jelzi, hogy a tagok nagyon is szeretnének innen a pénzükhöz jutni még mielőtt nyugdíjasokká válnának. Szeptember 30-áig tavaly a kifizetések harmadát, összesen 31,6 milliárd forintot számoltak fel így.
Előfordulhat majd, hogy sokan attól kapnak majd kedvet a pénzkivonásra (pénzfelhasználásra), hogy egyre többen és többen tesznek így, így biztonságosabbnak tartják majd, ha a pénz inkább a saját zsebükbe kerül. Például az egyébként is törlesztett hitel részleteire utólag. Bár a kormány ebből szívesen látna többlet fogyasztást, lehetséges, hogy így a pénz egy másfajta megtakarításba áramlik, akár külföldi szolgáltatóhoz is.
Szépen hoztak a magánnyugdíjpénztárak is
Örülhet a hozamoknak a mostanra 50 ezerre olvadó magánnyugdíjpénztári tagság is. A 2024-es év végére mindössze két pénztár maradt, miután a nyár közepén a Szövetség Magánnyugdíjpénztár beolvadt a Horizont Magánnyugdíjpénztárba. A korábban MKB Magánnyugdíjpénztár néven működő, MHB Gondoskodás Nyugdíjpénztár pedig 2024. április 1-jén olvadt be a Budapest Magánnyugdíjpénztárba. Az összeolvadásokra tekintettel, az MNB úgy döntött, hogy nem tesz közzé friss adatokat a magánnyugdíjpénztárakról „bizalmassági okból”. Az MNB statisztikáiból az látszik, hogy a vagyon 2024. június 30-ára 320 milliárd forintra nőtt.Számításaink szerint a megmaradt két magánnyugdíjpénztár minden portfoliója az inflációt meghaladó hozamokkal hizlalta a megtakarításokat. A legtöbbet a Növekedési portfoliók termeltek, 14,7 százalékot, illetve 21,16 százalékot. A teljesítményt a beolvadó tagoknak nehezebb értékelni, tekintettel arra, hogy a portfoliójuk az év közben olvadt be a befogadó pénztárakéba. Ugyanakkor mindenhol reálhozamokról beszélhetünk, aminek azért is örülhetnek a tagok, mert ha a tb-rendszerbe visszalépés mellett döntenek, az önkéntesen fizetett tagdíj és annak hozama mellett a reálhozamot kapják kézhez. A korábbi évek teljesítménye alapján ugyanakkor úgy véljük, hogy a klasszikus portfoliókban nem, vagy csak nagyon alacsony reálhozam keletkezhetett az elmúlt 10 évben, míg a másik kettőnél már jelentősebbel lehet számolni. Az adatok szerint a vagyonnak csak kis része (mintegy 8 százaléka) található a klasszikus portfoliókban, vagyis a többségnek nagyobb reálhozama keletkezett.
2024-es magánnyugdíjpénztári hozamok*
Magánnyugdíjpénztár | Portfolió | éves hozam (%) |
---|---|---|
Budapest | Klasszikus | 5,61 |
Kiegyensúlyozott | 13,83 | |
Növekedési | 21,16 | |
Horizont | Klasszikus | 7,74 |
Kiegyensúlyozott | 9,94 | |
Növekedési | 14,70 |
*2024. december 31-i árfoyamadok alapján, 12 havi hozam
Tilos a táblázatok másolása az Azénpénzem.hu írásos engedélye nélkül!
A korábbi évek részletes önkéntes nyugdíjpénztári hozamtábláit itt nézheti meg
A korábbi évek magánnyugdíjpénztári hozamait itt gyűjtöttük össze.
Nézze meg korábbi karikatúránkat is!
Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!Szerző: Lovas Judit
Címkék: magánnyugdíjpénztár, nyugdíj, nyugdíjpénztár, önkéntes nyugdíjpénztár, hozam, portfólió, infláció, Szövetség, MBH Gondoskodás, Horizont, Budapest Magánnyugdíjpénztár
Kapcsolódó anyagok
- 2025.02.13 - A cégek kétharmada nem biztosítja a cafeteria új elemeit
- 2025.01.29 - Kipukkanhat az áremelési lufi a budapesti ingatlanpiacon
- 2025.01.20 - Ennyit hozhattak a slágerbefektetések
- 2025.01.13 - Cafeteria: csak kapkodhatjuk a fejünk
- 2025.01.08 - Likviditási válságba is kerülhetnek a nyugdíjpénztárak
- 2025.01.06 - Havonta kell jelenteniük a nyugdíjpénztáraknak
- 2024.11.28 - Olyan derült ki a nyugdíjpénzről, amiről eddig nem tudtunk
- 2024.10.31 - Ezért keresi a pénzt a mi zsebünkben a kormány
- 2024.10.18 - Figyelmeztetést adtak ki az alapkezelők a nyugdíjpénzzel kapcsolatban
- 2024.08.30 - Egyre kevesebb tagnak hízik szépen a nyugdíjpénze
- 2024.07.08 - Jó hírt kaptak a nyugdíjra gyűjtögetők
- 2024.06.03 - Kiderült, hogyan állnak az idén a nyugdíjpénztárak
- 2024.03.17 - Nyugdíjpénz: nem mindegy, kire bízza!
- 2024.03.14 - Megnézheti, hol hízott leginkább és a legkevésbé a nyugdíjpénz!
- 2024.02.27 - Tényleg robbantottak a nyugdíjpénztárak
- 2024.01.08 - Kiszámoltuk: robbantak a nyugdíjpénztári hozamok
- 2023.12.20 - Újabb magánnyugdíjpénztár tűnik el
- 2022.03.18 - Jól jártak, akik nem adták nyugdíjpénzüket az államnak
- 2021.01.13 - Ennyivel gazdagodott, aki nem adta nyugdíjpénzét a kormánynak
- 2020.01.10 - Megduplázták nyugdíjpénzüket a maradók
- 2017.10.30 - Mennyit ér most a magánnyugdíj?
További kapcsolódó anyagok