Már nem ez a kedvenc befektetésünk
2017. január 17. A decemberi adóoptimalizációs hajrának köszönhetően 60 milliárd forint plusz megtakarítás áramlott a befektetési alapokba. Az év egészében viszont közel 130 milliárd forinttal több pénz hagyta ott ezt a megtakarítási formát, mint amennyi ide érkezett ide. Tavaly mindenképp a magyar állampapír volt a favorit.Decemberben a befektetési alapokba összesen 60 milliárd forinttal több pénzt hoztak a befektetők, mint amennyi befektetési jegyet visszaváltottak – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) legfrissebb adataiból. Számításaink szerint ezzel együtt is 2016-ban mintegy 127 milliárd forinttal több pénzt vontak ki ebből a megtakarítási formából a befektetők, mint amennyit ide tettek. A hozamoknak köszönhetően viszont szinten maradt a vagyon. Így 2016 végén 5804 milliárd forintnyi vagyont kezeltek a BAMOSZ tagok, míg 2015 végén 5720 milliárd forintot.
Ebből a vagyonból 2016 végén mintegy 3850 milliárd forintnyi lehet a lakosság kezében. Ez a mi becslésünk, az MNB november végi adata 3770 milliárd forintot mutat. Azt fontos elmondani, hogy – az MNB statisztikákból számolgatva ez látszik - míg 2013-ban mintegy ezermilliárd forinttal növelte a lakosság a befektetési alapokban tartott pénzét, addig 2014-ben ez a növekedés (hozamokkal együtt) már 670 milliárdra csökkent, 2015-ben pedig nulla lett, míg tavaly, 2016-ban mínuszba csapott át. A lakossági megtakarítás egyértelműen a lakossági állampapírokba áramlott a befektetési alapokból, mint ahogy a friss megtakarítások is ott landoltak. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)
Tavaly a befektetési alapokban tartott vagyont is átcsoportosították a megtakarítók; zsugorodó pénzpiaci és garantált vagyon, ezzel szemben növekedés a származtatott, az árupiaci és az ingatlanalapoknál. A BAMOSZ közleménye szerint a pénzpiaci alapok vagyona 1,8 százalékkal csökkent decemberben, ami az elmúlt hónaphoz képest növekedés, de az év korábbi hónapjaihoz képest már mérséklődés. A legnagyobb tőkekiáramlás a hazai likviditási alapoknál volt látható, ami jól jellemzi az elmúlt évet. A pénzpiaci alapoknál éves szinten 26,1 százalékos csökkenést tapasztalhattunk, ami gyakorlatilag azt jelenti, hogy az induló állomány háromnegyede maradt meg. A jelenlegi kamatkörnyezetben indokolt, hogy a befektetők a magasabb hozamot biztosító befektetési alapokat keresik.
A kötvényalapokba közel 6,6 milliárdnyi tőkét invesztáltak decemberben a befektetők. Ez elsősorban a hazai rövid futamidejű kötvények érdeme, ahová csaknem 5 milliárdnyi tőke érkezett. A szabad futamidejű kötvényekbe 1,8 milliárd forint tőke áramlott, míg a hosszú futamidejű kötvényalapoknál inkább csak átrendeződést láthattunk. A kötvényalapok összvagyona a hozamok és a tőkeáramlások eredőjeként 1 százalékkal lett több decemberben. Az év egészét tekintve a kötvényalapoknál 3 százalékos volt a növekedés.
A vegyes alapokból az év végén 4,5 milliárd forintnyi tőke áramlott ki, elsősorban a kiegyensúlyozott alapoknak köszönhetően. A hozamok azonban ezúttal kedvezően alakultak, így a vagyon fél százalékkal tudott emelkedni. 2016 egészét nézve 2,5 százalékos csökkenést láthatunk.
A részvényalapokba 2,2 milliárdnyi tőke érkezett decemberben. A hozamok ezen jelentősen tudtak javítani, így összességében a részvényalapok vagyona 5,2 százalékkal lett több. Az év egészét tekintve 7,3 százalékos növekedést tudtak felmutatni a részvényalapok.
A tőkevédett alapokból 5 milliárdnyi tőke távozott, amin a hozamok nem tudtak javítani, így a vagyonváltozás mínusz 4,1 százalék lett. Az elmúlt év másik vesztese – a pénzpiaci alapok mellett – a garantált alapok voltak, ahol éves szinten 28,1 százalékkal csökkent a vagyontömeg.
Az abszolút hozamú alapokba ebben a hónapban 7,6 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami meglepő módon szinte forintra egyezik az elmúlt hónapi friss pénz összegével. Ezúttal a hozamok is igen jól alakultak, így a vagyon nagysága 4,4 százalékkal tudott növekedni decemberben. Az év egészét tekintve 12,4 százalékos volt a növekedés.
A származtatott alapok esetében az értékesítések ebben a hónapban 8 milliárd forinttal haladták meg a visszaváltásokat, ráadásul a hozamok is pozitívan alakultak, így a vagyon 7,3 százalékkal nőtt decemberben. A kategória vagyonváltozása év eleje óta csaknem elérte a 132 százalékot, amellyel az év legjobban keresett terméke lett az alapok között. Azt azonban meg kell említeni, hogy a kategória részesedése az alapok vagyonában még csak 2,9 százalék.
Az ingatlanalapokba decemberben jelentős tőke, összesen 57,5 milliárd forint érkezett. A hozamokkal együtt a kategória vagyonváltozása 8,1 százalék lett. Az év egészét tekintve 41,7 százalékkal nőtt a vagyon.
Az árupiaci alapoknál a kategória méretéhez képest jelentős volt a tőkebeáramlás, ami elérte a 2,5 milliárd forintot. A hozamok is kedvezően alakultak, így a kategória vagyona 11 százalékkal növekedett. 2016 egészét figyelembe véve is diadalmenet a kategória útja, hiszen éves szinten 97,1 százalékkal növekedett a vagyon, ami azt jelenti, hogy csaknem megduplázódott. Itt még inkább el kell mondani, hogy a kategória súlya nem nagy, mindössze fél százalék.
Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében decemberben a tőkebeáramlásnak (1,2 milliárd forint) és a hozamoknak köszönhetően 2,5 százalékkal gyarapodott a vagyon. Éves szinten itt is jelentős a gyarapodás, a vagyon 51,8 százalékkal nőtt.
Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, befektetési jegy, hozam, BAMOSZ, alapkezelő, lakossági állampapír
Kapcsolódó anyagok
- 2017.09.15 - Készül a piac a további hozamesésre
- 2017.09.15 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2017. szeptember 14-én
- 2017.09.13 - Visszaesett a lakossági állampapírok vásárlása
- 2017.08.14 - Nem is vesz annyi állampapírt a lakosság
- 2017.08.11 - Az inflációt sem hozták ezek a befektetések
- 2017.08.11 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2017. augusztus 10-én
- 2017.07.14 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2017. július 13-án
- 2017.07.14 - Ha nem kockáztatsz, elpárolog a pénzed
- 2017.06.20 - Ide tesszük a megtakarításunkat
- 2017.06.07 - Ez a nyerő befektetés
- 2017.05.19 - Ezek az új sláger befektetések
- 2017.05.15 - Lehullt a lepel: titokban mások veszik a lakossági állampapírt
- 2017.05.12 - Így veszít a pénzed az értékéből
- 2017.05.05 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2017. május 4-én
- 2017.05.05 - Elviszi a pánik a pénzedet
- 2017.04.11 - Ennek örülhetnek a befektetők
- 2017.04.11 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2017. április 10-én
- 2017.04.04 - Itt az új lakossági állampapír
- 2017.03.22 - Ezeket a befektetéseket nem szeretjük
- 2017.03.17 - Lassan már le se kötheted a pénzed
- 2017.03.13 - Ezek voltak tavaly a bombabefektetések
- 2017.03.10 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2017. március 9-én
- 2017.03.06 - Miben gyarapodott leginkább a pénz?
- 2017.02.17 - Hozd ide a pénzed, nem fizetünk érte
- 2017.02.13 - Mostantól kevesebbet ad az állam a pénzünkre
- 2017.02.09 - Itt a szomorú valóság a befektetéseinkről
- 2017.02.09 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2017. február 8-án
- 2017.01.12 - Komolyan ennyi a kamat?
- 2017.01.06 - Itt vannak a tavalyi csúcshozamok
- 2017.01.06 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2016. december 30-án
- 2016.12.27 - Ez lesz a nyerő befektetés 2017-ben
- 2016.12.19 - A stagnálás éve az idei esztendő a befektetési alapoknál
- 2016.12.07 - Így lehet megverni az inflációt (X)
- 2016.11.22 - Stagnálnak a befektetési alapok
- 2016.11.11 - Így veszítheted el a vagyonod
- 2016.10.19 - Ezt hozta az ősz a befektetőknek
- 2016.10.13 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2016. október 12-én
- 2016.10.13 - Megtakarítanál? Sok jóra ne számíts!
- 2016.09.19 - Átcsoportosítják pénzüket a befektetők
- 2016.09.02 - Szeptemberben ez lehet a nyerő befektetés
- 2016.09.02 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2016. szeptember 1-jén
- 2016.08.17 - Szép hozamok hizlalták a befektetőket
- 2016.08.12 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2016. augusztus 11-én
- 2016.01.20 - Ömlött a pénz decemberben
- 2016.01.08 - Befektetési alapok hozama 2015. december 31-én
- 2016.01.08 - Ennyit hozott a pénzünk 2015-ben
További kapcsolódó anyagok