Mutatjuk a legfrissebb kamatokat

Mennyit kapok a pénzemre?

Fotó: clipart.com

2025. január 22. A napokban több száz milliárd forint kamatot kapott és kap kézhez a Prémium Magyar Állampapírban megtakarító lakosság, aminek egy részét ismét befektetné. Ráadásul a kamatforduló után már csak siralmas kamatot adó PMÁP-ból is sokan kiszállnának. Egyre többen várnak az állam kamatemelésére, közben a nemzetgazdasági miniszter óvatosságra int. Összeszedtük a most elérhető ajánlatokat.

Múlt pénteken kapták kézhez a legnagyobb állományú – 715 milliárd forint névértékű –, 2033/I jelű Prémium Magyar Állampapírban (PMÁP) megtakarítók a 17,85 százalékos kamatukat, ami összesen mintegy 127 milliárd forint kifizetést jelentett. A papír közben gyorsan kamatot is váltott, hiszen infláció plusz 0,25 százalékpontos kamatprémiumot fizet, ami a 2024-es 3,7 százalékos átlagos infláció miatt már csak 3,95 százalékot jelent.

Közben sorra folytatódik a kamatfizetés, a következő a PMÁP papírok közül a 2027/J jelű, ez a héten adja oda a 18,35 százalékos kamatot a mintegy 650 milliárd forintos állományra, ami összesen 119 milliárd forintos kifizetés. Ennek kamata a 0,75 százalékpontos kamatprémiumnak köszönhetően 4,45 százalékra vált január 27-étől.

Nagy Márton videóban oszt tanácsot a családoknak

Összesen 1700 milliárd forint kamatot fizetnek idén az állampapírok a lakosságnak, ebből 1300 milliárdot a PMÁP-ok adnak – ezt már Nagy Márton nemzetgazdasági miniszter mondta el a Facebookra felpakolt, műfajilag nehezen besorolható videójában. (Nehezen tudom eldönteni, hogy a felvilágosítás szándéka, aggódás vagy mi más vezette.)

Azt eddig is tudtuk, hogy az állam nagyon szeretné, ha a pénz egy része ismét állampapírban landolna. Ugyanakkor a kormány azt is szeretné, hogy az emberek költekezzenek (fogyasszanak), pörgetve a gazdaságot, és az ingatlanpiacon is költsenek (vásároljanak, felújítsanak). Kényes az egyensúly, ezért Nagy Márton a múlt heti sajtótájékoztatóján jelezte, hogy van egy akcióterv a PMÁP-ot illetően, amit viszont a sajtótájékoztatón nem fog feltárni. (Azt is elmondta, figyelik, merre megy a pénz, és ha kell, beavatkoznak.)

Ugyanakkor a hétfői Facebook videójában közvetlenül az emberekhez szólva azt mondta, hogy a kapott összeget fogyasztásra, utazásra vagy otthonfelújításra fordíthatják, vagy éppen ingatlanba vagy kedvező kamatozású lakossági állampapírba újra befektethetik. (Mintha nem tudnák a felnőtt emberek, mire költsék a saját pénzüket. – a szerk.) –„Arra kérünk mindenkit, hogy körültekintően, saját érdekeinek megfelelően döntsön” – mondta a videóban miniszter.

Akik befektetnének

Nehezen tudjuk elképzelni, hogy valaki szabad akaratból a saját érdeke ellen döntene. Azt persze sokan találgatják, mire költenének az emberek. Egy friss felmérés szerint a kapott kamatok 40 százalékát elköltené, 60 százalékát viszont ismét befektetné a lakosság. A költések közül viszont első helyen az utazás áll, ami nem biztos, hogy a kormány szája íze szerint való, ha az külföldi utat jelent.

De nem csak a kamatok ismételt befektetését vagy elköltését kell eldönteni, hanem azt is, hogy a kamatforduló után is PMÁP-ban szeretné-e tartani a pénzét a megtakarító, ha a kamat 3,95-5,20 százalékra zuhan. (Múlt heti cikkünkben táblázatba szedtük a PMÁP papírok kamatfordulóit, és a forduló után bezuhanó kamatokat.) Észszerű lehet ugyanis ezekből kiszállni. És akkor már nem csak a kifizetett kamatok, hanem a több ezer milliárd forintos PMÁP-állomány is keresheti az új helyét.

Adnak-e kamatot a bankok?

A rossz hír az, hogy a bankok továbbra sem adnak látható kamatot a pénzünkre. A nagyobb szereplők közül a K&H Bank évi 8 százalékos kamatot ad 3 hónapos lekötésre a bankba érkező friss pénzre, és az MBH és az OTP is évi 6,5 százalékot kínál 6 hónapos lekötésre, de csak új pénzre és feltételekkel. (A betéti kamatokat itt kalkulálhatja.)

Többször találkozhatunk befektetési jegyekkel kombinált akciós betétlekötéssel is. Azt fontos tudni, hogy a pénz mozgatása a kormány által megnövelt tranzakciós illetéknek köszönhetően erősen megdrágult, ráadásul 15 százalékos szja és 13 százalékos szocho is (összesen 28 százalék) terheli az itt megkeresett kamatot. Hacsak nem TBSZ számlán gyűjtjük a megtakarítást.

Lesz-e kamatemelés?

Cikkünk végén táblázatba szedtük, hogy milyen kamatokat kínál most az állam az elérhető lakossági állampapírok esetében. Bemutatjuk a diszkont kincstárjegyekkel elérhető hozamokat is. Ebből jól látszik, hogy a jelenleg legtöbbet, 7,9 százalékos kamatot fizető 2032/J jelű PMÁP kamata hamarosan (áprilisban) 4,2 százalékra csökken. Éven belül a diszkont kincstárjegyek 5,3-5,4 százalék körül hoznak. A MÁP Plusz egy évre 5,75 százalékot kínál (ebből egy év után veszteség nélkül, azaz 100 százalékos árfolyamon ki lehet szállni). A Fix Magyar Állampapír évi 6,5 százalékot ad 3 éven át, negyedéves kamatfizetéssel. Most úgy néz ki, hogy a 3 hónapos diszkont kincstárjegy hozamához kötött kamatozású Bónusz Magyar Állampapír fizeti a legtöbbet, 6,9 százalékot. Az ötéves a hét végén árazódik át. Ennek kamata 7 százalék fölé is mehet a diszkont kincstárjegy aukciójától is függően. A 3 éves kamata egy hónap múlva változik.

A jövő héten új eurós állampapír jön

Január 24-ével ugyanis a jelenleg kapható 2027/U Euró Magyar Állampapír értékesítését lezárják. Jön helyette az egy évvel később, 2028-ban lejáró 2028/U jelű. Ennek kamata 2,707 százalék, és ugyancsak a 3 hónapos Euriborhoz kötött. A kamat 3 havonta változik.

Sokan várnak arra, hogy az állam kamatot emeljen, hogy vonzóbbá tegye a papírokat, és akár 8 százalékos kamatra is számítanak. Kényes az egyensúly, hiszen 8 százalék körül már nem biztos, hogy az ingatlanpiacra is megy majd a pénz. Ha viszont túl kicsi a kamat, akár külföldi befektetésekbe is vándorolhat főként a privát banki megtakarítás. Nem tudunk most tanácsot adni abban, hogy érdemes-e kamatemelésre várni. A 3,95 százalékos kamatozású 2033/J papírban viszont nem igazán érdemes tartani idén a pénzt, főként azért sem, mert a szakértők 4,5 százalék körüli inflációt várnak. Ha valóban ennyi lenne, akkor a 2033/I kamata 2026-ban is csak 4,75 százalékra nőne. Ami jóval kisebb a 6,5 százalékos FIX Magyar Állampapír kamatánál. Tehát még az is jobb lehet. Mindenesetre az ötéves 2029/N jelű Bónusz forgalmazását január végén lezárják. Helyette azért várhatóan kijön majd egy új papír.

Papírcsere

Akik a jelenlegi állampapírjuk lecseréléséről gondolkodnak, azoknak jó hír, hogy az államkincstár online felületein (webkincstár, mobilkincstár) az állampapírok cseréje már egy mozdulattal megtehető. Az is könnyíti a vásárlást, hogy lehetőség van a számlán lévő teljes összeg beállítására a fizetésnél, így nem az ügyfélnek kell próbálkozni, hogy az aktuális árfolyam éppen mekkora összeget jelent.

Akik befektetési jegyekben gondolkodnak, itt nézhetik meg a befektetési alapok tavalyi teljesítményéről írt cikkünket.

Itt pedig a kötvényalapokról és a pénzpiaci alapokról írtunk.

A kötvényalapok 2024. december 31-i részletes hozamát itt találja.

A Prémium Magyar Állampapírok friss, átárazódás utáni kamatát itt szedtük táblázatba.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

A lakossági állampapírok kamata 2025. január 21-én

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása	Kamat változása
Euró Magyar Állampapír 2027/U január 23-ig kapható	6 év	2,863%	3 hónapos Euribor	Negyedévente, 2024.12.22
Euró Magyar Állampapír 2028/U január 24-től kapható	6 év	2,704%	3 hónapos Euribor	Negyedévente 2025.05.23.
Bónusz Magyar Állampapír 2028/P	3 év	6,90%	3 hónapos dkj-hozam +1,50%	Negyedévente, 2024.11.14. 2025.02.25.
Bónusz Magyar Állampapír 2029/N	5 év	6,91% 7,05%	3 hónapos dkj-hozam + 1,5%, 2027.07.26-tól 2,50%	Negyedévente, 2024.10.26. 2025.01.26.
Prémium Magyar Állampapír 2032/J	8 év	7,90% 4,20%*	2025.04.22-től Infláció + 0.5%, 2029. 04.22-től infláció+1,00%	2025.04.22
Kincstári Takarékjegy	1 év	5,50%		2024.10.01
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	6,00%		2024.10.01
Fix Magyar Állampapír	3 év	6,50%		2024.10.01
Magyar Állampapír Plusz	5 év	5,75-6,75%	EHM* 6,23%	2024.11.04.
	1.évben	5,75%
	2. évben	6,00%
	3. évben	6,25%
	4. évben	6,50%
	5. évben	6,75%
Nyomdai Magyar Állampapír Plusz	5 év	5,50%-6.75%	EHM* 6,23%	2024.10.05
	Első 6 hónap	5,50%
	Második 6 hónap	5,75%
	2. évben	6,00%
	3. évben	6,25%
	4. évben	6,50%
	5. évben	6,75%
Babakötvény 2033-43/S		20,60% 6,70%	Infláció + 3,00%	2024.02.01 2025.02.01.
Babakötvény 2032/S		20,60%	Infláció + 3,00%	2024.12.01