Azért se kötjük le a pénzünket

Mikor kapok végre nagyobb kamatot?

Fotó: Bencze-Kiss Kata

2018. február 23. Egyelőre még tart a zéró betéti kamatok időszaka, ezért inkább le se kötjük a pénzünket. A biztos megtakarítások közül csak a lakossági állampapírból lehet értelmezhető hozamot elérni. A készpénzállomány rekordokat dönt.

Továbbra is nulla közeli kamatot kínálnak a bankok a lakossági bankbetétekre, ezzel el is véve mindenkinek a kedvét attól, hogy lekösse a pénzét. A legfrissebb, ezen a héten megjelent MNB statisztikák szerint 6599 milliárd forintot tartottunk év végén bankokban (ez csak a forint betét), ami 355 milliárd forinttal több, mint egy évvel korábban. Ebből 4900 milliárd!! forint folyószámlán hevert, vagyis csak 1699 milliárd forintot kötöttünk le, ami mindössze a negyede a bankban tartott pénzünknek.

Soha ilyen alacsony nem volt a lekötött pénz aránya, pedig már fél éve is rekordot döntött. Akkor, vagyis 2017. június végén a bankban tartott 6350 milliárd forintból csak 1973 milliárd forint volt a lekötött és 4377 milliárd forint a látra szóló betétek összege. Tehát fél éve még az ott lévő pénzünk közel harmadát kötöttük le. Érdemes felidéznünk, hogy 7,5 éve (akkor lépett hatalomra az új, Fidesz-kormány) hasonló nagyságrendben tartották bankban a pénzüket az emberek (6191 milliárd forintot), azonban akkor csak 1485 milliárd forint állt látra szóló, és 4706 milliárd forint volt lekötött betétben. Vagyis azóta teljesen megfordult ez az arány.

Ráadásul a lakossági készpénzállomány is csúcsra jár; tavaly év végén 3946 milliárd forintot tartottunk otthon párnacihában, ami 408 milliárd forinttal több, mint egy évvel korábban, és 2000 milliárd több, mint 7,5 évvel ezelőtt.

Hova megy a pénz?

Növekszik tehát a készpénz, a lekötetlen bankbetét, és jelentősen megugrott a lakosság kezében lévő állampapírok állománya is. Rekordmennyiségű, összesen 826 milliárd forint friss megtakarítást tettek a háztartások lakossági állampapírba, így év végére 5025 milliárd forintnyi volt a kezükben. Ez azonban még így is messze elmarad attól, amit az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) győzelmi jelentésben közzétett: tavaly ugyanis a lakossági állampapírállomány 1735 milliárd forinttal 6802,9 milliárd forintra nőtt. Az MNB adataiból azonban jól látszik, hogy ennek kevesebb mint a felét vette csak a lakosság, és a teljes állomány több mint negyede nem a háztartásoknál van. (Ráadásul még nem is vettük figyelembe azt, hogy ott egyéb állampapírok – diszkont kincstárjegyek, kötvények – is lehetnek.)

A lakossági állampapír népszerűsége nem véletlen, hiszen a normál, 0,01 százalékos banki kamat helyett annak kétszázszorosát, 2 százalékot is megadják egy éves lekötésre. Más kérdés, hogy ez még az inflációra sem elég. Nem véletlenül veszik tehát még a nonprofit intézmények és suttyomban egyéb befektetők is.

Lesz-e fordulat?

Arra bátran mernénk fogadni, hogy a kamatok majd elindulnak felfelé, a nagy kérdés csak az, hogy mikor. Erre pedig még nem lehet válaszolni. Miközben az Amerikai Egyesült Államokban a kötvényhozamok már emelkedőben vannak, a tízéves államkötvény hozama már 2,9 százalék körül mozog (egy hónapja 2,5 százalék volt), és a hazai hosszú hozamok is emelkedtek az elmúlt egy hónapban, nálunk a rövid, éven belüli állampapírhozamokat az MNB mesterségesen alacsonyan tartja. Alapkamatot sem fog emelni a hazai jegybank, mint ahogy ezt a FED tette, legalábbis egyelőre.

Ugyanakkor apró jelei már vannak a változásnak. Előfordult, hogy nagyon magas, milliárdos betétösszegre a bankok a vállalati ügyfeleknek negatív kamatot hirdettek meg előre, akadt -0,5 százalékos kamat is, amit aztán még a hatályba lépés előtt visszavontak. Helyette pozitív nulla kamatot tettek közzé. A betétesek számára tehát még nem a közeljövőben jön el a kánaán, de közeleg a látható kamatok kora.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja.

A tartós betéti számlákra kínált friss kamatokat itt találja.

Nézze meg a cikkhez készült karikatúránkat is!

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Top ajánlatok 5 millió forintra

Bank	3 hónapra	Bank	4 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Budapest	0,20%	Budapest*	0,90%	Budapest	0,10%	Budapest	0,50%
MKB	0,10%	OTP*	0,30%	MKB	0,10%	MKB	0,10%
Unicredit	0,10%	Budapest	0,10%	CIB	0,03%	CIB	0,03%

*A bankba érkező új pénzre.

Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján

Jelenlegi lakossági állampapír kamatok

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása
Bónusz Magyar Állampapír 2028/O	10 év	3,02%	12 hónapos Dkj hozam + 3,00%
Bónusz Magyar Állampapír 2024/P	6 év	2,77%	12 hónapos Dkj hozam + 2,75%
Bónusz Magyar Állampapír 2022/P	4 év	2,27%	12 hónapos Dkj hozam + 2,25%
Prémium Magyar Állampapír 2023/J	5 év	3,80%	Infláció + 1,4%
Prémium Magyar Állampapír 2021/K	3 év	3,50%	Infláció + 1,1%
Kétéves Állampapír 2020/H1	2 év	2,50%	2017. április 3-tól
Egyéves Magyar Állampapír	1 év	2,00%	2017. febr. 13-tól
Féléves Magyar Állampapír	6 hónap	1,50%	2017. febr. 13-tól
Kincstári Takarékjegy Plusz	1 év	2,00%	2017. febr. 14-től
Kincstári Takarékjegy	1 év	1,75%	2017. febr. 13-tól
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	2,25%	2017. febr. 13-tól