Tizenhétezer milliárd forintunk rohamosan veszít az értékből

Most mit csináljak a pénzemmel?

Fotó: Bencze-Kiss Kata

2022. február 28. Száguldó infláció, megugró hitelkamatok és változatlanul nulla körüli betéti kamatok jellemzik a piacot. Pedig már az MNB is összevonta a szemöldökét, de hiába. Akad olyan baráti bank, amely még csökkentett is az eddigi kamatokon. Alig van értékelhető ajánlat, mégis a bankbetét a legnépszerűbb megtakarítási forma. Tavaly is ide tette a lakosság a legtöbb pénzt, igaz közel tízezer milliárd forintot lekötetlenül tart, amin csak a bankok keresnek. És ott van még hatezermilliárd forint készpénzben.

Egy év alatt 11,3 százalékkal 75848 milliárd forintra nőtt a lakosság pénzügyi vagyona, ha pedig a hiteleket, kötelezettségeket levonjuk, a nettó pénzügyi vagyon közel 11 százalékkal 62446 milliárd forintra emelkedett – derült ki a Magyar Nemzeti Bank legfrissebb számaiból. Ha borzolni akarnánk a kedélyeket, azt is mondhatnánk, hogy átlagosan 6,4 millió forint pénzügyi megtakarítása van minden magyarnak.

A számok felszínét megkapargatva azonban már nem látszik ilyen jónak a helyzet. A vagyon növekedéséhez ugyanis jelentősen hozzájárult, hogy az év 10 hónapjában fizetési moratórium volt, így a hitelesek jelentős része nem törlesztette a banki tartozását, sokan ebből képeztek tartalékot képeztek.

Miben tartjuk a pénzt?

A legnépszerűbb megtakarítás továbbra is a bankbetét. Összesen 11,2 ezermilliárd forintot tartunk a bankoknál, ezen felül 2700 milliárd forintnyi devizabetétet. A tavaly megtakarított pénzből a forintbetéteket növelte leginkább a lakosság, 1394 milliárd forint friss pénzt vitt oda. Ugyanakkor döbbenetes, hogy az ott tartott megtakarítás mindössze valamivel több mint 10 százalékát kötötték le a háztartások, 9800 milliárd forint pedig lekötetlenül, gyakorlatilag nulla százalékot hajszálnyira meghaladó kamatozással hever a számlákon. Nem mintha a lekötött pénz olyan sokat fialna! Ha ehhez hozzávesszük a 6024 milliárd forint készpénzállományt (ez egy év alatt 408 milliárddal nőtt), akkor azt látjuk, hogy 16 ezermilliárd forintnyi pénz hever parlagon, napról napra veszítve az értékéből.

Már az MNB is ráncolja a szemöldökét, hiába

Közben az infláció sok éve nem látott száguldásba kezdett. A Magyar Nemzeti Bank már azon is meglepődött, hogy a novemberi 7,4 százalékos drágulás után decemberre nem csökkent, hanem 7,4 százalékon maradt a fogyasztói árak növekedése. A januári 7,9 százalék pedig közel 15 éves csúcsot jelentett. Ráadásul a múlt héten Virág Barnabás, az MNB alelnöke februárra újabb csúcsot, 8,5 százalékos áremelkedést prognosztizált.

Az MNB tavaly június óta kamatemelésekkel harcol az infláció ellen – mint láthatjuk, kevés sikerrel -, az alapkamat az akkori 0,6 százalékról mára 3,4 százalékra nőtt. Az egyébként irányadóvá vált egyhetes betéti kamat pedig 0,75 százalékról 4,6 százalékra emelkedett.

Miközben a hitelkamatok már erőteljesen követték a jegybanki kamatemelést – néhány hónap alatt 14 százalék a drágulás -, a lekötött betétek átlagkamata decemberre csak 1,5 százalékra nőtt a júniusi 0,33 százalékról. (Ráadásul alig van lekötött betét.) A folyószámlákon pedig átlagosan 0,05 százalék a kamat, bár leginkább 0,01 százalékos ajánlatokkal találkozhatunk.

Ez a csekély mértékű emelés pedig már az MNB nemtetszését is kiváltotta. Virág Barnabás az Indexnek adott interjúban úgy fogalmazott, hogy a lakosság közel 20 ezermilliárd forintnyi megtakarításának (összes bankbetét és készpénz) semmilyen védelme nincs az inflációval szemben. Két év alatt ezek a megtakarítások gyakorlatilag reálértékük tizedét veszítik el. Az MNB szerint tarthatatlan, hogy a bankok nem követik a jegybanki lépéseket, és ha a közeljövőben nem változtatnak ezen, akkor gazdaságpolitikai lépéseket tesz a jegybank. Hogy mit, arról nem beszélt. Egyelőre csak a verbális dorgálásnál tartanak.

Van, akit ez sem izgat

Egyelőre nem nagyon ijedtek meg ettől a bankok. Betéti kamatemeléseket csak elvétve találunk. Sőt, az igencsak baráti Budapest Bank, amely épp most olvad egybe az MKB-val, még csökkentette is az évek óta változatlan Prémium betét kamatát. Az eddig éven belüli lekötésre adott 0,1 százalékot, a 3 hónapos lekötésre kínált 0,2 százalékot egységesen közel nullára, 0,01 százalékra vitte le. Az eddig viszonylag magas kamatot adó Kiemelt prémium betétet nem lehet február 1-jétől lekötni, ahogy a Likvid betét lekötési lehetősége is megszűnt.

De a Budapest Bank nemcsak a forintnak, hanem a devizabetétek 2015. óta változatlan kamatait is csökkentette. Kivéve az euróét, mert az már akkor is csak 0,01 százalék volt. Most a többi kamatot is erre a szintre vitte le. Közben az MKB-nál – egységesítve a kínálatot - 0,10 százalék helyett megjelent a 0,15 százalék az éves lekötésre, ami a BB ajánlatával egyezik meg.

Miközben az MNB szemöldökráncolva nézi a lakossági pénzek elértéktelenedését, a bankoknak egyelőre eszük ágában sincs emelni a kamatokon. Miért is tennék, ha fürdenek a likviditásban, és a lakossági hatalmas összegeket tart a gyakorlatilag nulla százalékos kamatot fizető látra szóló betétekben. Elvétve azonban akad az ügyfelek kegyeiért versenyző bank is. A Gránit Bank februárban megemelte a Felemelő betét kamatát, így 6 hónapra 3,3 százalékot, egy évre pedig 3,7 százalékot fizet. Ezzel a lakossági állampapírok kamatával is versenybe száll.

Az MNB alelnöke az állampapírt ajánlja

A jegybank alelnöke szerint a lakosságnak át kellene tekinteni a megtakarításait, és készpénz és bankbetét helyett olyan lehetőségeket kellene keresnie, amelyek az infláció ellen megfelelő védelmet adnak. Ha pedig valaki kockázatmentes megoldást is keres, az állampapírok között talál olyant, amely megfelelő védelmet nyújt az inflációval szemben.

Tavaly egyébként az állampapír a második legnépszerűbb megtakarítási forma volt; 966 milliárd forintot hoztak oda az emberek, így az év végére összesen 10110 milliárd forintot tartottak az államnál. Az emelkedő inflációval egyébként csökkent az érdeklődés a lakossági állampapírok iránt is, amit aztán az állam több papír kamatának emelésével próbált ébren tartani. Úgy tűnik, egyelőre sikerült is.

A január 21-től kibocsátott új, 5 éves futamidejű, 6,6 százalékos kamatozású és a 3 éves, 5,85 százalékos kamatozású Prémium Magyar Állampapír annyira vonzóvá vált, hogy az állomány egy hónap alatt, 2022. január végére 110,9 milliárd forinttal 2313,6 milliárd forintra nőtt. Jól mutatja a kamat fontosságát az is, hogy a korábbi szuperállampapír, a Magyar Állampapír Plusz vesztett a vonzerejéből, állománya január végéig 21,5 milliárd forinttal 5924,9 milliárd forintra mérséklődött. Az évi átlagos 4,95 százalékos kamat ugyanis már kevésbé vonzó. Feltehetően sokan le is cserélték a 6,6 százalékos kamatozású papírra.

Az Egyéves Magyar Állampapír állománya 1048,4 milliárd forint volt január végén, ami 46,8 milliárd forinttal magasabb a 2021. év végi állománynál. Korábbi hónapokra jellemző csökkenése megállt. Ez biztosan annak is köszönhető, hogy a kamatot decemberben 2,5 százalékról 3 százalékra emelte az állam.

Befektetési alapok

Mint megírtuk, visszatalált a lakosság a befektetési alapokhoz, miután 2019-ben a szuperállampapír hatalmas összegeket szívott el ebből a befektetési formából is. Tavaly a harmadik legnépszerűbb megtakarítási forma volt. Összesen 494 milliárd forint friss pénzt hoztak hazai befektetési jegyekbe a megtakarítók, külföldibe pedig közel 300 milliárdot. Az ott tartott megtakarítások azonban már a bankbetéteknél és az állampapíroknál kockázatosabb befektetést jelentenek, amelyen masszív veszteséget is el lehet szenvedni.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát!

Top ajánlatok 5 millió forintra

Bank	3 hónapra	Bank	6 hónapra	Bank	12 hónapra
Gránit eBank*	3,50%	Gránit Felemelő	3,30%	Gránit Felemelő	3,70%
Gránit Szimpla	1,00%	Gránit Szimpla	1,20%	Gránit Szimpla	1,40%
Unicredit	0,10%	Budapest/MKB	0,10%	Budapest/MKB	0,15%

*A bankba érkező új pénzre
Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján

A lakossági állampapírok kamata

Állampapír neve	Futamidő	Éves kamat	Éves kamat számítása	Kamat változása
Prémium Euró Magyar Állampapír 2028/X	5 év	3,10%		2023.02.23
Egyéves Magyar Állampapír	1 év	3,00%	EHM* 2,97%	2021.12.27
Prémium Magyar Állampapír 2025/K	3 év	5,85%	Infláció + 0,75%	2023.03.27
Prémium Magyar Állampapír 2027/I	5 év	6,60%	Infláció + 1,50%	2023.03.24
Kincstári Takarékjegy	1 év	3,00%		2021.12.13
Kincstári Takarékjegy II.	2 év	3,50%	EHM* 3,44%	2021.12.13
Magyar Állampapír Plusz	5 év	3,50-6,00%	EHM* 4,95%
(nyomdai is)	első félévben	3,50%
	második félévben	4,00%
	2. évben	4,50%
	3. évben	5,00%
	4. évben	5,50%
	5. évben	6,00%
Babakötvény 2033-40/S		8,10%	Infláció + 3,00%	2023.02.01
Babakötvény 2032/S		6,30%	Infláció + 3,00%	2022.12.02