Nőtt a vagyon, de nem a hozamok miatt

2020. február 18. Januárban 65 milliárd forinttal növekedett a befektetési alapokban kezelt vagyon – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). A fejlett piacok tőzsdéin kisebb korrekciót figyelhettünk meg, míg a fejlődő piacokon jelentősebb visszarendeződés volt. A magyar börze az átlagosnál nagyobbat esett. A devizapiacon mind a dollárral, mind az euróval szemben gyengült a forint.

Januárban 1 százalékkal, azaz 65 milliárd forinttal növekedett a befektetési alapokban kezelt vagyon. A tőkeáramlások eredője plusz 64 milliárd forint volt, a legtöbb pénz a kötvény-, a vegyes és az abszolút hozamú alapokba áramlott. Ennek és az elért hozamoknak az eredményeként a hónap végén a BAMOSZ tagjai összesen 6529 milliárd forintot kezeltek.

A pénzpiaci alapokból ezúttal minimális mértékben, de kifelé áramlott a tőke. Ennek összege 0,15 milliárd forint volt, így a vagyonuk 0,2 százalékkal csökkent. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

A kötvényalapok tőkebeáramlásának eredője megközelítette a 33 milliárd forintot. A rövid futamidejű kötvényalapokba tőkebeáramlás volt csakúgy, mint az elmúlt hónapban (26,9 milliárd forint). A hosszú futamidejű kötvényalapokba is tőkebeáramlást láthattunk, ami megközelítette a 6 milliárd forintot. A szabad futamidejű kötvényalapokból azonban 0,25 milliárd forint áramlott ki. A hozamok és a tőkeáramlások eredőjeként a kötvényalapok vagyona 2,7 százalékkal tudott emelkedni.

A vegyes alapokba is tőkebeáramlás volt, aminek nagysága 20,7 milliárd forint lett. Az óvatos vegyes alapokba ebből 13,2 milliárd, míg a dinamikus vegyes alapokba 2,6 milliárd forint jutott. Ezúttal a kiegyensúlyozott vegyes alapok is pozitív irányt vettek, hiszen a friss tőke összege közel 5 milliárd forint lett. A vegyes alapok vagyona 2,1százalékkal növekedett.

Nem a részvényeknek állt a zászló

A részvényalapok hozamai az árfolyamok csökkenése miatt kedvezőtlenül alakultak, amit részben tudott ellensúlyozni a tőkebeáramlás (0,7 milliárd forint). Összességében így vagyonuk 0,1 százalékkal csökkent.

A tőkevédett alapokból 6,6 milliárd forint tőkekivonás két lejárt alap számlájára írható. A hozamok nem tudták ebben az esetben sem ellensúlyozni a tőkekivonás mértékét, így a kezelt vagyon 6 százalékkal lett kisebb.

Az abszolút hozamú alapokba 12,9 milliárdnyi friss tőke érkezett. A hozamok azonban ezúttal nem alakultak kedvezően, mindennek eredőjeként a vagyon 0,7 százalékkal lett kisebb. Az ingatlanalapokban gyakorlatilag nem volt tőkemozgás. A 0,8 százalékos vagyongyarapodás a hozamoknak köszönhető. Az árupiaci alapokba mintegy 1,7 milliárdos tőkebeáramlást láthattunk. A hozamok sem maradtak el, így 1,6 százalékos vagyonnövekedést könyvelhettek el.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokból az elmúlt hónapban kisebb tőkekiáramlás volt tapasztalható. A hozamok nem segítették a növekedést, így vagyonuk 0,3 százalékkal lett kisebb.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: BAMOSZ, befektetési alap, alapkezelő, kötvényalap, ingatlanalap, befektetési jegy