Költségmutató kidolgozását tervezi a jegybank

Nyugdíjpénz: az MNB is elégedett

Fotó: Latzer Anna
2014. december 29. A tagok vagyonának átlagosan kevesebb mint egy százalékát tették ki tavaly az önkéntes nyugdíjpénztáraknál a tagdíjbefizetéseket terhelő működési és likviditási célú levonások, valamint a vagyonkezelési és letétkezelési költségek – derült ki az MNB összegzéséből. A jegybank azt tervezi, hogy a nyugdíjbiztosításoknál alkalmazott költségmutatóhoz (TKM) hasonló tájékoztató adatot tesz majd közzé.

A nagyobb pénztárak közül tavaly a költségeket a legvisszafogottabban az Életút érvényesítette, a legtöbb elvonás pedig az Allianznál volt. Az MNB által közzétett adatokból azonban világosan látszik (lásd táblázatunkat), hogy még a legmagasabb érték is alig haladja meg az egy százalékot. (A legdrágább pénztár az Officium volt, amelynél 1,63 százalékos költségszintet mutatott ki a felügyeleti hatóság, a legkisebb mutató pedig 0,23 százalék volt, amit a CIB kasszájánál mértek).

Az MNB megítélése szerint az önkéntes nyugdíjpénztárak a nyugdíjcélú megtakarítások piacán versenyképes öngondoskodási termékeket kínálnak, részben annak köszönhetően, hogy a költségterhelésük kedvezőnek tekinthető. Amihez – mint írják – jogszabályi korlátozások és a felügyeleti intézkedések is hozzájárultak.
Az önkéntes nyugdíjpénztári szektor egészére számított teljes díjterhelés mértéke – állapította meg az MNB – 14 év alatt 1,97 százalékról 0,85 százalékra csökkent. A pénztárak adott évekre vonatkozó díjterhelése közötti összehasonlítás során azonban a jegybanki szakértők szerint figyelembe kell venni, hogy a mutató javuló értékét – többek között – befolyásolja a vagyon növekvő trendje és a tagdíjbefizetések csökkenése. Fontos még, hogy a mutató nem tartalmazza a befektetési alapokon keresztül felmerülő közvetett befektetési költségeket.

Megjegyzik még, hogy a díjterhelési mutató értékei nem vethetők össze a befektetési egységekhez kötött nyugdíjbiztosításokra számított teljesköltség-mutatókkal (TKM). Míg a díjterhelési mutató mindig egy adott évre vonatkozó tényleges befizetéseket veszi figyelembe, addig a TKM modellszámításra épülve feltételezett befizetések segítségével a futamidő egészére határoz meg egy éves átlagos költséget. Az MNB tájékoztatott arról is, hogy tervezi: a jövőben a nyugdíjpénztárakra közzétesz egy az összehasonlíthatóságot jobban szolgáló TKM jellegű mutatót is a díjterhelési mutató mellett.

Díjterhelés a nagyobb önkéntes nyugdíjpénztáraknál 2013-ban


Megnevezés%Megnevezés%
Életút0,52OTP0,85
Honvéd0,60Budapest0,88
Aranykor0,63Aegon0,95
Vasutas0,64Erste0,99
MKB0,83Generali0,99
Pannónia0,83Allianz1,04
Forrás: MNB



Címkék:  , ,

Kapcsolódó anyagok