Érdemes volt kivárni a befektetőknek

Pénzt hozott a június

2020. július 17. A befektetési alapok vagyona a hozamoknak köszönhetően nőtt júniusban. A kötvényalapok árfolyama emelkedett, miközben az állampapírpiac felemásan teljesített. Az MNB lépése is eléggé bekavart a képbe.

A kötvényalapok árfolyama júniusban jellemzően emelkedett, nyereséget hozva a befektetőknek. Az OTP Alapkezelő legfrissebb portfoliójelentése szerint a hazai állampapírok júniusban felemásan teljesítettek. Míg a hét évnél rövidebb lejáratok hozama csökkent, addig a hosszabbaké emelkedett. A hozammozgás mértéke a görbe legelején és legvégén volt a legnagyobb – a görbe elején közel 60 bázispontos volt a hozamcsökkenés, míg a 15–20 éves államkötvényhozam 53 bázisponttal emelkedett –, ezzel a hozamgörbe jelentősen meredekebbé vált.

A rövid papírok hozamának csökkenését az tette lehetővé, hogy a márciusi-áprilisi mélypontot követően tovább erősödött a befektetők kockázatvállalási hajlandósága. Ennek és az ÁKK devizakötvény-kibocsátásainak köszönhetően stabil tudott maradni a forint euróval szembeni árfolyama 350 körül, emelkedett a devizatartalék szintje, csökkent a nyomás a forintkötvény-kibocsátáson. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

Lépett az MNB

Bár az elemzők nem várták, a Monetáris Tanács a hónap végén meglepetésre mégis 15 bázisponttal csökkentette az alapkamatot. Erre az addig 350 alatti erős szinten levő forint június utolsó napjaiban ismét 350 fölé gyengült az euróval szemben, a rövid papírok hozamai pedig tovább estek. Az MNB továbbá bejelentette, hogy az állampapír-vásárlási program betöltötte a szerepét, segített stabilizálni a piacot a válságban, és akkor veszik elő újra, ha szükség lesz rá. A jegybanki vételek kiesése miatt a hosszú lejáratok hozama emelkedni kezdett. A felemás piaci körülmények között a MAX index értéke végül 0,28 százalékkal csökkent.

Nyereséget hoztak a befektetési alapok

Júniusban mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon emelkedtek a tőzsdék. Ugyanakkor a magyar börze stagnált. A befektetési alapokban kezelt vagyon 1,5 százalékkal, 94 milliárd forinttal nőtt, ami a hozamoknak köszönhető. A tőkeáramlások eredője ugyanis mindössze plusz 0,6 milliárd forint lett – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

Jelentősebb friss tőke (12,6 milliárd forint) a részvényalapokba érkezett, míg a vegyes alapokba 10,5 milliárd, az ingatlanalapokba pedig 6,3 milliárd forint plusz pénz, az abszolút hozamúaba 3,2 milliárd forint érkezett. Ugyanakkor a kötvényalapokból 9 milliárd forintot vontak ki a befektetők, ezen belül 7,5 milliárd forint a rövid futamidejű kötvényekbe fektető alapokból távozott. A pénzkivonás ellenére a hozamoknak köszönhetően a kötvényalapok vagyona így is 0,6 százalékkal tudott növekedni.

A származtatott alapokat 4,3 milliárdnyi tőke hagyta ott. Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokból az elmúlt hónapban jelentősebb tőkekivonás volt tapasztalható (17 milliárd forint).

Június végén a BAMOSZ tagok 6214 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

A kötvényalapok 2020. június 30-i részletes hozamát itt találja.

A kötvényalapok és pénzpiaci alapok elmúlt években elért hozamait itt gyűjtöttük össze.

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: L.J.
Címkék: befektetési alap, kötvényalap, befektetési jegy, hozam, MNB, állampapír, koronavírus, járvány

Pénzt hozott a június

Lépett az MNB

Nyereséget hoztak a befektetési alapok

Kapcsolódó anyagok