A könyvelési szabályok miatt tűnik olyan szépnek a hazai teljesítmény
2024. március 9.
Mérföldkövet ért el az OTP Bankcsoport 2023-ban, a konszolidált eredmény közel ezermilliárd forintot ért el, a korrigált eredmény pedig meg is haladja azt. Beértek az elmúlt 32 év gyümölcsei – mondta Bencsik László, az OTP Bank vezérigazgató-helyettese a tavalyi eredményeket ismertető pénteki sajtótájékoztatón. A magyarországi tevékenység eredménye ugyanakkor a valóságnál szebbnek tűnik a könyvelési szabályoknak köszönhetően.
Már regionálisan is meghatározó nemzetközi bankcsoporttá vált az OTP Bankcsoport, ami 32 év munkájának az eredménye. Ez 1992-ben kezdődött, amikor Csányi Sándor csatlakozott az OTP-hez, és ő vezette végig a csoportot a stratégia átalakuláson – mondta Bencsik László, az OTP Bank vezérigazgató-helyettese a pénteki sajtótájékoztatón.
A bankcsoport a régió 5 országában piacvezető a hitelállomány tekintetében, kiemelkedő a jövedelmezősége, stabil a likviditási helyzete. Egyedülálló az OTP csoport a régióban abból a szempontból, hogy nincs másik, amelyik innen jött volna. (A többi bankcsoport mind valamilyen nyugat-európai bank leányvállalata.) Ráadásul Magyarországról indult, és innen is irányított – hangsúlyozta a vezérigazgató-helyettes.
A csoport 2023-as konszolidált adózás utáni eredménye 990 milliárd forint volt, közel háromszorosa a tavalyinak. A jelentős javulás a magasabb nettó kamatmarzsnak, az alacsonyabb kockázati költségnek és a badwill-nek köszönhető.
Az akvizíciós hatás egyértelműen pozitív volt 2023-ban: plusz 64,9 milliárd forint, míg 2022-ben mínusz 15,6 milliárd. (A pozitív tételeket csökkentette 2023-ban a román leánybank eladás, mivel a saját tőke alatti volt a vételár.) A banki különadók -62,6 milliárd forintot tettek ki (2022-ben -91,4 milliárdot), a kamatstop hatása -32,9 milliárd forint volt (2022-ben -36,6 milliárd forint), az orosz-ukrán háború már csak 2,8 milliárd mínusz jelentett (2022-ben -94 milliárdot), az egyéb tételek pedig 15,2 milliárd pluszt hozta (2022-ben 2,5 milliárdot).
De az egyedi tételek nélkül is jelentősen, 70 százalékkal nőtt a konszolidált, korrigált adózás utáni eredmény, ez így meghaladta az ezermilliárd forintot (1009 milliárd).
Míg Magyarország továbbra is erős fókuszban maradt, emellett kiépítettük a nemzetközi, nagyon sikeres jelenlétet, ami sikeres alapot jelent a jövőre nézve is. És ambícióink sem csökkentek – hangsúlyozta Bencsik. További bankvásárlások is várhatóak, ehhez az kell, hogy legyen eladó bank, és azt értelmes áron meg lehessen venni.
A leányvállalati befektetések értékvesztés visszaírása például 80 milliárd forinttal, míg a támogatott hitelek átértékelése 79 milliárd forinttal javította az adózás utáni eredményt. Miközben ezek könyveléstechnikai tételek, nem növelték ténylegesen a nyereséget. (A leányvállalatok értékvesztésének visszaírása például azért keletkezett, mert korábban a román leányt a befektetett összeghez képest leértékelték, de a nyilvántartott értéknél magasabb áron tudták eladni.)
Az MNB adatai szerint a bankszektor konszolidált eredménye 1451 milliárd forint lett. Ha ebből levonjuk a 333 milliárd forintos osztalékot (hiszen azt így kétszer is figyelembe veszik, egyszer a leányvállalat eredményeként, egyszer kapott osztalékként), akkor már csak 1118 milliárd marad. A csoportszintű leírások levonása után a támogatott hitelek (CSOK, Babaváró) átértékelési eredményét is ki kell vonni (ez szektorszinten 180-200 milliárd forint lehet, hiszen az OTP-nél és az Erste-nél együttesen 120 milliárd forint volt), akkor már csak 838 milliárd forint a szektor konszolidált eredménye.
A magyar bankszektor saját tőkéje 2023 végén 7634 milliárd forint. Ehhez képest a 11 százalékos eredmény egyáltalán nem túl sok akkor, amikor az átlagos jegybanki kamat 15 százalék körül volt az egész évet tekintve. Ráadásul a befektetők 15 százalék körüli tőkeköltséget várnának el. Bár régebben jóval alacsonyabb volt a szektor nyeresége, azt is figyelembe kell venni, hogy 2016. óta megduplázódott a magyar bankszektor tőkéje. Bencsik szerint éppen ezért ez az átértékelés a nagy kamatmozgások miatt „fölösleges zajt visz a rendszerbe”. Tisztább lenne tehát a képet ezek nélkül vizsgálni.
A nettó kamatmarzs 2023-ban az előző évi 2,39 százalékról 2,26 százalékra csökkent. Ebből is látszik, hogy az OTP-nek sem volt jó a magas kamatkörnyezet. Bencsik szerint az extrém magas kamatkörnyezet Magyarországon azoknak kedvezett, akik felvették az alacsony fix kamaton futó támogatott hiteleket (NHP, zöld hitelek, növekedési kötvényprogram). Kedvezett a nagyvállalatoknak is, ezeknek nagy volt a likviditása, így magas kamaton befektethették a pénzüket. Ugyanakkor veszteséget okozott a jegybanknak, és a bankszektornak is rontotta a jövedelmezőségét.
Bencsik az Azénpénzem.hu kérdésére, hogy lehetne-e növelni a lakossági betéti kamatokat, azt válaszolta: az alacsony kamatozású betétekből finanszírozza a bank a fix kamatozású és a kamatstop miatt úgymond fixesített (egyébként változó kamatozású) hiteleket is. Ha emelnének a bankok a betéti kamaton, az jelentős veszteséget okozna szektorszinten is.
Az OTP Core mikro- és kisvállalati, valamint a corporate hitelei is enyhén csökkentek 2023 során. Továbbra is jelentős összegű kihelyezéseket generálnak az állami kamattámogatás mellett nyújtott hitelkonstrukciók.
Szerző: Lovas Judit
Címkék: OTP Bank, bankcsoport, régió, eredmény, profit, részvény, befektetés, Bencsik László
Rekord profit az OTP Csoportnál, zavaró tényezők itthon
Fotó: Bencze-Kiss Kata
Már regionálisan is meghatározó nemzetközi bankcsoporttá vált az OTP Bankcsoport, ami 32 év munkájának az eredménye. Ez 1992-ben kezdődött, amikor Csányi Sándor csatlakozott az OTP-hez, és ő vezette végig a csoportot a stratégia átalakuláson – mondta Bencsik László, az OTP Bank vezérigazgató-helyettese a pénteki sajtótájékoztatón.
A bankcsoport a régió 5 országában piacvezető a hitelállomány tekintetében, kiemelkedő a jövedelmezősége, stabil a likviditási helyzete. Egyedülálló az OTP csoport a régióban abból a szempontból, hogy nincs másik, amelyik innen jött volna. (A többi bankcsoport mind valamilyen nyugat-európai bank leányvállalata.) Ráadásul Magyarországról indult, és innen is irányított – hangsúlyozta a vezérigazgató-helyettes.
A csoport 2023-as konszolidált adózás utáni eredménye 990 milliárd forint volt, közel háromszorosa a tavalyinak. A jelentős javulás a magasabb nettó kamatmarzsnak, az alacsonyabb kockázati költségnek és a badwill-nek köszönhető.
Az egyedi tételek megbolondítják a számokat
Ugyanakkor érdemesebb a korrigált eredményt figyelembe venni, mert az egyedi tételekben nagyon nagy volt a különbség a két év (2022 és 2023) között; míg 2022-ben mínusz 245,5 milliárd forint, 2023-ban csak 18,1 milliárd mínuszt jelentettek.Az akvizíciós hatás egyértelműen pozitív volt 2023-ban: plusz 64,9 milliárd forint, míg 2022-ben mínusz 15,6 milliárd. (A pozitív tételeket csökkentette 2023-ban a román leánybank eladás, mivel a saját tőke alatti volt a vételár.) A banki különadók -62,6 milliárd forintot tettek ki (2022-ben -91,4 milliárdot), a kamatstop hatása -32,9 milliárd forint volt (2022-ben -36,6 milliárd forint), az orosz-ukrán háború már csak 2,8 milliárd mínusz jelentett (2022-ben -94 milliárdot), az egyéb tételek pedig 15,2 milliárd pluszt hozta (2022-ben 2,5 milliárdot).
De az egyedi tételek nélkül is jelentősen, 70 százalékkal nőtt a konszolidált, korrigált adózás utáni eredmény, ez így meghaladta az ezermilliárd forintot (1009 milliárd).
A leányok hozzák a nagyobb profitot
Az elmúlt évek sikeres akvizíciói és a dinamikus organikus növekedés hatására a csoport mérlegfőösszege 7 év alatt háromszorosára nőtt, és meghaladta a 100 milliárd eurót (103 milliárd euró). De leginkább az összetétele változott. Mostanra Magyarország hitelállománya az egyharmada a csoport egészének, az eredménynek pedig már csak 36 százaléka magyar.Míg Magyarország továbbra is erős fókuszban maradt, emellett kiépítettük a nemzetközi, nagyon sikeres jelenlétet, ami sikeres alapot jelent a jövőre nézve is. És ambícióink sem csökkentek – hangsúlyozta Bencsik. További bankvásárlások is várhatóak, ehhez az kell, hogy legyen eladó bank, és azt értelmes áron meg lehessen venni.
Mi a helyzet a magyarországi OTP teljesítményével?
Az OTP Core 2023-ban 313 milliárd forintos profitot (adózás utáni eredményt) ért el a leányvállalatoktól kapott osztalékok nélkül, osztalékkal együtt pedig 501 milliárd forintot. Az eredményt jelentősen befolyásolták az átértékelések.A leányvállalati befektetések értékvesztés visszaírása például 80 milliárd forinttal, míg a támogatott hitelek átértékelése 79 milliárd forinttal javította az adózás utáni eredményt. Miközben ezek könyveléstechnikai tételek, nem növelték ténylegesen a nyereséget. (A leányvállalatok értékvesztésének visszaírása például azért keletkezett, mert korábban a román leányt a befektetett összeghez képest leértékelték, de a nyilvántartott értéknél magasabb áron tudták eladni.)
A teljes bankszektor eredményét torzítja
Bencsik László itt külön kitért arra, hogy a támogatott hitelek átértékelése (amit a kamatmozgások indukálnak) nemcsak az OTP eredményére, hanem a többi bankéra is hatással van, így ezek nélkül kellene vizsgálni a bankok és a szektor teljesítményét is.Az MNB adatai szerint a bankszektor konszolidált eredménye 1451 milliárd forint lett. Ha ebből levonjuk a 333 milliárd forintos osztalékot (hiszen azt így kétszer is figyelembe veszik, egyszer a leányvállalat eredményeként, egyszer kapott osztalékként), akkor már csak 1118 milliárd marad. A csoportszintű leírások levonása után a támogatott hitelek (CSOK, Babaváró) átértékelési eredményét is ki kell vonni (ez szektorszinten 180-200 milliárd forint lehet, hiszen az OTP-nél és az Erste-nél együttesen 120 milliárd forint volt), akkor már csak 838 milliárd forint a szektor konszolidált eredménye.
A magyar bankszektor saját tőkéje 2023 végén 7634 milliárd forint. Ehhez képest a 11 százalékos eredmény egyáltalán nem túl sok akkor, amikor az átlagos jegybanki kamat 15 százalék körül volt az egész évet tekintve. Ráadásul a befektetők 15 százalék körüli tőkeköltséget várnának el. Bár régebben jóval alacsonyabb volt a szektor nyeresége, azt is figyelembe kell venni, hogy 2016. óta megduplázódott a magyar bankszektor tőkéje. Bencsik szerint éppen ezért ez az átértékelés a nagy kamatmozgások miatt „fölösleges zajt visz a rendszerbe”. Tisztább lenne tehát a képet ezek nélkül vizsgálni.
Akkor hogyan teljesített az OTP itthon?
A korrekciós tételektől (extraprofitadó, kamatstop, különadó) tisztított OTP Core eredménye 303 milliárd forint lett, és ha az előbb említett zavaró hitelátértékelési eredményt is kivonjuk, akkor már csak 240 milliárd forint lenne a bank itthoni eredménye – mutatott rá Bencsik.A nettó kamatmarzs 2023-ban az előző évi 2,39 százalékról 2,26 százalékra csökkent. Ebből is látszik, hogy az OTP-nek sem volt jó a magas kamatkörnyezet. Bencsik szerint az extrém magas kamatkörnyezet Magyarországon azoknak kedvezett, akik felvették az alacsony fix kamaton futó támogatott hiteleket (NHP, zöld hitelek, növekedési kötvényprogram). Kedvezett a nagyvállalatoknak is, ezeknek nagy volt a likviditása, így magas kamaton befektethették a pénzüket. Ugyanakkor veszteséget okozott a jegybanknak, és a bankszektornak is rontotta a jövedelmezőségét.
Bencsik az Azénpénzem.hu kérdésére, hogy lehetne-e növelni a lakossági betéti kamatokat, azt válaszolta: az alacsony kamatozású betétekből finanszírozza a bank a fix kamatozású és a kamatstop miatt úgymond fixesített (egyébként változó kamatozású) hiteleket is. Ha emelnének a bankok a betéti kamaton, az jelentős veszteséget okozna szektorszinten is.
A lakossági hitelezésben nőtt a részesedés
A lakáshitelezési piac 2023-ban nagyon, 50 százalékkal esett vissza Magyarországon. Ehhez képest az OTP-nél csak 31 százalékkal csökkent a folyósítás, így a piaci részesedése 37 százalék fölé nőtt. A várakozások azt mutatják, hogy javul a helyzet. A piac egészét tekintve tavaly a tavalyi 600 milliárdos kihelyezés az OTP várakozása szerint 30 százaléknál is jobban nőhet, így akár a 800 milliárdnál is több lehet az új folyósítás. A másik fontos hitelezési szegmens, a fogyasztási hitelek, ezen belül a személyi kölcsönök kihelyezése 490 milliárd forintról 520 milliárdra nőtt. Az OTP ezt is meghaladó mértékben, 16 százalékkal növelte a kihelyezését, így a részesedése 44,6 százalékra emelkedett a piacon. A lakossági betétek esetében 41,2 százalékról 41,3 százalékra emelkedett a részesedése.Az OTP Core mikro- és kisvállalati, valamint a corporate hitelei is enyhén csökkentek 2023 során. Továbbra is jelentős összegű kihelyezéseket generálnak az állami kamattámogatás mellett nyújtott hitelkonstrukciók.
Nagyot szakítottak a külföldi leányok
2023-ban a külföldi leánybankok – az üzbég kivételével – nyereségesek voltak, ROE mutatójuk javult az előző évhez képest. A DSK csoport (Bulgária) 202 milliárd forinttal, a szlovén SKB és NKBM együtt 129 milliárd forinttal, az orosz leánybank 96 milliárd, az ukrán 45 milliárd, míg a szerb és a horvát leánybank 68 milliárd illetve 54 milliárd forint adózás utáni nyereséggel járult hozzá a csoport eredményéhez.A jövő?
A menedzsment év/év alapon javuló GDP-növekedési dinamikát, csökkenő inflációt és kamatkörnyezetet prognosztizál 2024-re, ami pozitív hatást gyakorolhat a hitelkeresletre és a portfólió minőségre. Ennek megfelelően:- Az árfolyamszűrt organikus hitelállomány növekedési üteme meghaladhatja a 2023. évit.
- A konszolidált nettó kamatmarzs az előző évihez hasonló szinten alakulhat.
- A konszolidált működési költség/bevételi mutató a 45 százalékos szint környékén alakulhat.
- A kockázati profil a 2023. évihez hasonló lehet.
- A tőkeáttét várhatóan csökken, emiatt az éves ROE a 2023. évinél alacsonyabb lehet.
Szerző: Lovas Judit
Címkék: OTP Bank, bankcsoport, régió, eredmény, profit, részvény, befektetés, Bencsik László
Kapcsolódó anyagok
- 2024.11.08 - Közel az ezermilliárdos profit az OTP-nél
- 2024.08.09 - Tovább nőtt az OTP Csoport profitja
- 2024.07.30 - Kész, vége, teljesen kivonult Romániából az OTP
- 2024.05.17 - Bárki megveheti Kelet-Közép-Európa blue chipjeit egy termékben
- 2024.05.10 - Újabb profitbővülésről számolt be az OTP
- 2024.04.29 - Csányi Sándor elárulta, mire számít az uniós választások után
- 2024.04.26 - Történetének legnagyobb akvizíciójára készül az OTP
- 2024.04.08 - Már elérhető a hiánypótló új befektetési termék
- 2024.03.25 - Gyorsulhat a lakáshitelek felvétele az OTP-nél
- 2024.03.12 - Valójában nem is annyira szép a magyar banki profit?
- 2024.03.07 - Egyetemen kutatják a kibercsalásokat
- 2024.01.28 - Jó hír érkezett az OTP ügyfeleinek
- 2023.11.10 - Megugrott az OTP nyeresége
- 2023.06.13 - Mától az OTP az üzbég Ipoteka Bank többségi tulajdonosa
- 2023.05.10 - Rekord eredmény az OTP-nél, de nincs ok az örömre
- 2023.03.10 - Az OTP nyereségének döntő részét elvitte az állam
- 2023.02.06 - Lezárult az OTP Csoport legnagyobb bankvásárlása
- 2023.02.01 - Megkapta az OTP Bank az engedélyt, megveheti a kiszemelt szlovén bankot
- 2022.12.12 - Üzbég bankot vett az OTP
- 2022.11.10 - OTP: extraprofit nincs, csak veszteség Magyarországon
További kapcsolódó anyagok