A csökkenő kamattal nő a népszerűségük

Szépen hoztak a befektetési alapok

2013. április 26. Egy év alatt 20 százalékot, sőt akár e felett is kereshettek a hosszú kötvényalapba fektetők, míg a rövid kötvényeknél 10 százalék körül volt a hozam. A legjobb bankbetétek viszont lepipálták a pénzpiaci alapokat, a bizonytalankodó megtakarítók mégis jól jártak velük.

Hónapról hónapra nő a befektetési alapokba vándorló friss pénz összege, hiszen a januári 100 milliárd után februárban 106, márciusban pedig már 173 milliárd forint érkezett ebbe a befektetési formába. Tavaly ősszel indult meg ide a pénz, amit a csökkenő betéti kamatok váltottak ki. Úgy tűnik, egyre többen gondolják úgy, hogy a bankbetéttel nem lehet sokat keresni, és más, lehetőleg kockázatmentes vagy alacsony kockázatú befektetést keresnek. A befektetési alapok hozama vonzó, de nem szabad összehasonlítani a múltbeli hozamukat a jövőbeni betéti kamatokkal. (A bankbetétek kamatát itt kalkulálhatja, a befektetési alapok hozamáról itt tájékozódhat.)

A kötvényeken szépen kerestek

A legnépszerűbbek a pénzpiaci és a kötvényekbe fektető befektetési alapok. (Az alapvető információk a befektetési alapokról itt találhatóak.) A hosszú kötvényalapok többségénél (ezek főként hosszabb, 3 éven túli futamidejű kötvényekbe fektetnek) a 12 havi hozam 20 százalék körül alakult, de van, ahol ezt jóval meg is haladja. (A top hozamok táblázata a cikk végén található.) Ezek jellemzően közepes kockázatú befektetési alapok, míg a rövid kötvényalapok (ezek főleg 1-3 éves futamidejű kötvényeket tartanak) többnyire az alacsony, mérsékelten kockázatos befektetések közé tartoznak. (A cikk a Befektetési alapok rovat része.)

Érdemes egyébként mindig megnézni a kiválasztott befektetési alapról szóló kiemelt befektetői információkat tartalmazó összeállítást (ez az úgynevezett KIID), ahol közérthetően megtalálhatjuk a legfontosabb tudnivalókat. A rövid kötvényalapok az elmúlt egy év alatt 10 százalék körül hoztak a befektetőknek.

Mit tudnak a pénzpiaci alapok?

A top teljesítményt nyújtó pénzpiaci alapok 7 százalékkal gyarapították egy év alatt a befektetők pénzét. Ez nem is tűnik olyan nagy számnak, ha az egy évvel ezelőtti kamatokat vesszük figyelembe. Akkor ugyanis 6,5-8 százalékon álltak a 12 hónapra lekötött betétek akciós kamatai. A betétlekötésnél viszont előre el kell dönteni, hogy mennyi időre tudom nélkülözni a pénzt, ha pedig előbb lenne szükségem rá, akkor a betétfeltörésnél vagy semmit, vagy csak nagyon alacsony kamatot fizet a bank. Ezzel szemben a pénzpiaci alapok nagy előnye, hogy nincs meghatározott futamidő, a hozama viszonylag egyenletes, bármikor hozzájuthatunk a pénzünkhöz (bármikor visszaváltható), és nagyjából a lekötött betéti kamatokat közelítő nyereségre tehetünk szert.

Mivel a bankok az egy évre lekötött betétekre már csak 4 százalék körüli kamatot fizetnek, ezért a pénzpiaci alapoktól sem várhatunk a jövőben ennél többet. Ugyanakkor – ha a pénzpiaci befektetési alap mellett döntünk -, nem kell előre meghatározni, hogy mennyi időre kötjük le a pénzünket, a látra szóló betéti kamatoknál (ezeket itt találja) pedig mindenképp többet kaphatunk. Hiszen egyre több bank nem fizet semmit sem a parlagon heverő pénzre, azaz a látra szóló kamat nulla százalék.

Alapok toplistája (2013. április 24-én)

Pénzpiaci	12 hó	Rövid kötvény	12 hó	Hosszú kötvény	12 hó
Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam	Megnevezés	Hozam
Pioneer Pénzpiaci	7,30%	Erste Nyíltvégű Kötv	14,70%	Erste XL Kötvény	27,60%
CIB Pénzpiaci	7,10%	Concorde Rövid Kötvény	13,00%	Aegon Kötvény	23,10%
Raiffeisen Pénzpiaci	7,00%	OTP Optima	10,90%	Pioneer Kötvény A	22,60%
Raiffeisen Likviditási	6,30%	Budapest (I.) Állampapír	10,80%	Concorde Kötvény	22,00%
Takarék Likviditási	6,30%	K&H Aranykosár	10,00%	CIB Kincsem	20,20%

Forrás: Azénpénzem, BAMOSZ kalkulátor alapján
Megjegyzés: A táblázatba a legnagyobb befektetési alapok közül kerültek ki a legtöbb hozamot elérők.

Részletesebb hozamok itt találhatóak.

A betéti kamatokat itt kalkullhatja.

Szerző: Lovas Judit
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, bankbetét, kötvény alap