Vegyes a kép ezeknél a befektetéseknél

2021. március 18. Februárban 43 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, ebből 28 milliárd forint a tőkebeáramlásnak volt köszönhető. A különböző kategóriákban eltérő mozgásokat figyelhettünk meg.

Februárban a fejlett piacok tőzsdéin némi emelkedést figyelhettünk meg, a fejlődő piacokon pedig alig volt elmozdulás. A magyar börze teljesítménye plusz nullásnak nevezhető. A devizapiacon a forint mind a dollárral, mind az euróval szemben gyengült.

Itthon a befektetési alapokba 28 milliárd forinttal több pénz érkezett, mint amennyi távozott. A tőkeáramlás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ tagjai által kezelt befektetési alapok összvagyona 0,6 százalékkal 6973 milliárd forintra nőtt. Az előző év végén látott lendületes emelkedés után lassult a növekedés. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

Vegyes mozgások

A pénzpiaci alapokból 3,4 milliárd forint tőke áramlott ki, ami a kategória méretéhez épest komoly mozgást jelent. A hozamok nem mutattak érdemi növekedést, így összességében 7,9 százalék volt a vagyonvesztés. A kötvényalapokból hét hónap után távozott pénz (3,6 milliárd forint), ami a kategória méretéhez képest nem jelentős. Az egyes alkategóriák képe vegyes, de valójában a hosszú futamidejű kötvények okolhatók. A tőkeáramlások és a hozamok elmaradása miatt a kötvényalapok vagyona 0,6 százalékkal csökkent.

A vegyes alapokba jelentős, 57 milliárd forint friss tőke érkezett, ez azonban csalóka. Ugyanis ebből 30 milliárd technikai változás, ami egy téves besorolás helyreigazításakor keletkezett. (A másik oldalt az abszolút hozamú alapoknál találjuk meg.) Mindhárom alkategória esetében a vevők voltak többségben. A hozamok is pozitívan alakultak, így a kategória vagyona 5 százalékkal nőtt februárban. A részvényalapokba is friss pénz, közel 14 milliárd forint érkezett. Ehhez egy februárban indított új alap is hozzájárult. A hozamok is hízlalták a vagyont, így vagyonuk 4 százalékkal lett több. A tőkevédett alapokból ezúttal kisebb tőkekiáramlás volt. A vagyon 0,8 százalékkal csökkent.

Az abszolút hozamú alapokból 36,5 milliárd forint áramlott ki. (Ebből 30 milliárd forint az említett technikai változás, hiszen a vegyes alapokba sorolódott át.) A hozamok nem tudták segíteni a növekedést. A kategória vagyona 5,7 százalékkal csökkent.

A származtatott alapokból 2,2 milliárd forint távozott. Mivel a hozamok sem voltak jelentősek, a kategória vagyona 1,3 százalékkal lett kevesebb. Az ingatlanalapokból nem egészen 1 milliárd forint áramlott ki. A hozamokkal együtt a nettó eszközérték 0,3 százalékkal nőtt. Az árupiaci alapokból 4 milliárd forint távozott, ami meghatározó a kategória méretéhez képest. A kedvezőtlen hozamok tovább rontottak a képen, így a vagyon 16,8 százalékkal csökkent.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba 8 milliárd forint érkezett. A hozamokkal együtt a vagyon 1,9 százalékkal nőtt.

Címkék: befektetési alap, kötvényalap, befektetési jegy, hozam, BAMOSZ

Vegyes a kép ezeknél a befektetéseknél

Vegyes mozgások

Kapcsolódó anyagok