Feltámadt a régi kedvenc befektetés

Visszatértek a befektetők

2019. december 19. Novemberben másfél év után először érkezett jelentősebb friss befektetés az abszolút hozamú alapokba. Ráadásul az ingatlanalapokba először érkezett új megtakarítás azóta, hogy teljesen átszabták a feltételeit. A BAMOSZ adatai szerint 1,5 százalékkal, azaz 91 milliárd forinttal növekedett a befektetési alapokban kezelt vagyon.

Novemberben 12 milliárd forinttal több pénz áramlott a befektetési alapokba, mint amennyi távozott onnan – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ). Úgy tűnik, hogy megszakadt az egyhangú tőkekiáramlás az egyes kategóriáknál és visszatértek a befektetők. A vegyes alapokba közel 10 milliárd forint friss pénz érkezett. A legizgalmasabb talán az, hogy a megváltozott feltételek után először láthattunk tőkebeáramlást az ingatlanalapokba. (Mint megírtuk, május közepétől újabb változást hozott a befektetési alapok életébe, hogy az MNB ajánlása alapján a május 15-től létrejött új ingatlanalapok, illetve a meglévő ingatlanalapok új sorozatú befektetési jegyeit legalább 180 naptári nap után lehet csak visszaváltani.)

A fejlett piacok börzéin novemberben emelkedtek az árfolyamok, míg a fejlődő piacokon negatív nullát láthattunk. A magyar tőzsde teljesítménye azonban a fejlett indexek átlagát is túlszárnyalta. A devizapiacon mind dollárral, mind az euróval szemben gyengült a forint. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 1,5 százalékkal, 91 milliárd forinttal növekedett novemberben. A hónap végén a BAMOSZ tagok mindösszesen 6281 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)

Vegyes mozgások

A pénzpiaci alapokból 1,4 milliárd forint távozott, a vagyon 1 százalékkal csökkent. A kötvényalapok tőkeáramlásának eredője megközelítette az 1 milliárd forintot. A rövid futamidejű kötvényekbe fektető alapokból tőkekiáramlás volt (1,2 milliárd forint), de a hosszú futamidejűekbe fektetőkbe 1,6 milliárd forint, a szabad futamidejűekbe pedig 0,6 milliárd forint érkezett. A hozamok és a tőkeáramlások eredőjeként a kötvényalapok vagyona fél százalékkal tudott emelkedni.

A vegyes alapokba ezúttal 9,4 milliárd forint érkezett. A kategóriában belül ugyanakkor jelentős mozgás történt. Az óvatos vegyes alapokba 10 milliárd forint volt a tőkebeáramlás, a dinamikus vegyes alapokba pedig 18,2 milliárd forint. Ezzel párhuzamosan a kiegyensúlyozott vegyes alapokból 18,7 milliárd forint távozott. A dinamikus és a kiegyensúlyozott alapok esetében a tőkemozgásokból és 14,5 milliárd forint csak technikai jellegű, mivel az egyik alap kategóriát váltott. A vegyes alapok vagyona 2,4 százalékkal növekedett a hónap során.

A részvényalapokba 3,2 milliárd forint volt a tőkebeáramlás. Az árfolyamok emelkedése miatt a hozamok kedvezően alakultak, így összességében a vagyonuk 4,4 százalékkal emelkedett.

A tőkevédett alapokból 13 milliárd forintot vontak ki a befektetők, ami öt lejárt alap számlájára írható. Bár itt is volt némi hozam, ez nyilvánvalóan nem tudta látványosan csökkenteni a tőkekiáramlás hatását, így a vagyon nagysága 9,8 százalékkal csökkent.

Feltámadt a volt kedvenc

Az abszolút hozamú alapok esetében ebben a hónapban egy másfél éves trend tört meg. Már a múlt hónapban is érezhető vot a változás, hiszen akkor már csak 140 millió forint áramlott ki, de korábban jelentősebb tőkekivonásokat tapasztalhattunk. A hónap során közel 4 milliárdnyi friss tőke érkezett. A hozamok is pozitívan alakultak, így a vagyon 1,7 százalékkal nőtt. A származtatott alapokból novemberben összességében 5 milliárd forint távozott. Ez tulajdonképpen egy megszűnt alapnak volt köszönhető. A hozamok sokat ledolgoztak a tőkekiáramlásból, a vagyonváltozás így mínusz 0,8 százalék lett.

Az ingatlanalapokba ebben a hónapban 12,21 milliárdnyi tőke érkezett. Ez mindenképpen jelentős fordulat, hiszen a szigorodott szabályozói környezet óta jelentős tőkekiáramlást tapasztalhattunk. A hozamok sem maradtak el, így vagyonváltozás plusz 1,6 százalék lett. Az árupiaci alapokba 0,9 milliárdos forint érkezett. Bár a hozamok elmaradtak, így is 0,9 százalékos vagyonnövekedést láthattunk novemberben.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba közel egymilliárd forint áramlott. A hozamok tovább segítették a növekedést, így a vagyon 2,4 százalékkal hízott.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetés, befektetési alap, BAMOSZ, hozam